Венчурные деньги: что это такое, как они работают и какие есть плюсы и минусы — Финансы на vc.ru

Содержание

что это такое, как они работают и какие есть плюсы и минусы — Финансы на vc.ru

{«id»:105945,»url»:»https:\/\/vc.ru\/finance\/105945-venchurnye-investicii-chto-eto-takoe-kak-oni-rabotayut-i-kakie-est-plyusy-i-minusy»,»title»:»\u0412\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438: \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a\u043e\u0435, \u043a\u0430\u043a \u043e\u043d\u0438 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u044e\u0442 \u0438 \u043a\u0430\u043a\u0438\u0435 \u0435\u0441\u0442\u044c \u043f\u043b\u044e\u0441\u044b \u0438 \u043c\u0438\u043d\u0443\u0441\u044b»,»services»:{«facebook»:{«url»:»https:\/\/www.facebook.com\/sharer\/sharer.php?u=https:\/\/vc.ru\/finance\/105945-venchurnye-investicii-chto-eto-takoe-kak-oni-rabotayut-i-kakie-est-plyusy-i-minusy»,»short_name»:»FB»,»title»:»Facebook»,»width»:600,»height»:450},»vkontakte»:{«url»:»https:\/\/vk.com\/share.php?url=https:\/\/vc.

ru\/finance\/105945-venchurnye-investicii-chto-eto-takoe-kak-oni-rabotayut-i-kakie-est-plyusy-i-minusy&title=\u0412\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438: \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a\u043e\u0435, \u043a\u0430\u043a \u043e\u043d\u0438 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u044e\u0442 \u0438 \u043a\u0430\u043a\u0438\u0435 \u0435\u0441\u0442\u044c \u043f\u043b\u044e\u0441\u044b \u0438 \u043c\u0438\u043d\u0443\u0441\u044b»,»short_name»:»VK»,»title»:»\u0412\u041a\u043e\u043d\u0442\u0430\u043a\u0442\u0435″,»width»:600,»height»:450},»twitter»:{«url»:»https:\/\/twitter.com\/intent\/tweet?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/105945-venchurnye-investicii-chto-eto-takoe-kak-oni-rabotayut-i-kakie-est-plyusy-i-minusy&text=\u0412\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438: \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a\u043e\u0435, \u043a\u0430\u043a \u043e\u043d\u0438 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u044e\u0442 \u0438 \u043a\u0430\u043a\u0438\u0435 \u0435\u0441\u0442\u044c \u043f\u043b\u044e\u0441\u044b \u0438 \u043c\u0438\u043d\u0443\u0441\u044b»,»short_name»:»TW»,»title»:»Twitter»,»width»:600,»height»:450},»telegram»:{«url»:»tg:\/\/msg_url?url=https:\/\/vc.
ru\/finance\/105945-venchurnye-investicii-chto-eto-takoe-kak-oni-rabotayut-i-kakie-est-plyusy-i-minusy&text=\u0412\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438: \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a\u043e\u0435, \u043a\u0430\u043a \u043e\u043d\u0438 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u044e\u0442 \u0438 \u043a\u0430\u043a\u0438\u0435 \u0435\u0441\u0442\u044c \u043f\u043b\u044e\u0441\u044b \u0438 \u043c\u0438\u043d\u0443\u0441\u044b»,»short_name»:»TG»,»title»:»Telegram»,»width»:600,»height»:450},»odnoklassniki»:{«url»:»http:\/\/connect.ok.ru\/dk?st.cmd=WidgetSharePreview&service=odnoklassniki&st.shareUrl=https:\/\/vc.ru\/finance\/105945-venchurnye-investicii-chto-eto-takoe-kak-oni-rabotayut-i-kakie-est-plyusy-i-minusy»,»short_name»:»OK»,»title»:»\u041e\u0434\u043d\u043e\u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u043d\u0438\u043a\u0438″,»width»:600,»height»:450},»email»:{«url»:»mailto:?subject=\u0412\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438: \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a\u043e\u0435, \u043a\u0430\u043a \u043e\u043d\u0438 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u044e\u0442 \u0438 \u043a\u0430\u043a\u0438\u0435 \u0435\u0441\u0442\u044c \u043f\u043b\u044e\u0441\u044b \u0438 \u043c\u0438\u043d\u0443\u0441\u044b&body=https:\/\/vc.
ru\/finance\/105945-venchurnye-investicii-chto-eto-takoe-kak-oni-rabotayut-i-kakie-est-plyusy-i-minusy»,»short_name»:»Email»,»title»:»\u041e\u0442\u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0447\u0442\u0443″,»width»:600,»height»:450}},»isFavorited»:false}

18 669 просмотров

Как устроен венчурный фонд — с комментариями — Финансы на vc.ru

{«id»:67606,»url»:»https:\/\/vc.ru\/finance\/67606-kak-ustroen-venchurnyy-fond-s-kommentariyami»,»title»:»\u041a\u0430\u043a \u0443\u0441\u0442\u0440\u043e\u0435\u043d \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0439 \u0444\u043e\u043d\u0434 \u2014 \u0441 \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u043d\u0442\u0430\u0440\u0438\u044f\u043c\u0438″,»services»:{«facebook»:{«url»:»https:\/\/www.facebook.com\/sharer\/sharer.php?u=https:\/\/vc.ru\/finance\/67606-kak-ustroen-venchurnyy-fond-s-kommentariyami»,»short_name»:»FB»,»title»:»Facebook»,»width»:600,»height»:450},»vkontakte»:{«url»:»https:\/\/vk.

com\/share.php?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/67606-kak-ustroen-venchurnyy-fond-s-kommentariyami&title=\u041a\u0430\u043a \u0443\u0441\u0442\u0440\u043e\u0435\u043d \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0439 \u0444\u043e\u043d\u0434 \u2014 \u0441 \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u043d\u0442\u0430\u0440\u0438\u044f\u043c\u0438″,»short_name»:»VK»,»title»:»\u0412\u041a\u043e\u043d\u0442\u0430\u043a\u0442\u0435″,»width»:600,»height»:450},»twitter»:{«url»:»https:\/\/twitter.com\/intent\/tweet?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/67606-kak-ustroen-venchurnyy-fond-s-kommentariyami&text=\u041a\u0430\u043a \u0443\u0441\u0442\u0440\u043e\u0435\u043d \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0439 \u0444\u043e\u043d\u0434 \u2014 \u0441 \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u043d\u0442\u0430\u0440\u0438\u044f\u043c\u0438″,»short_name»:»TW»,»title»:»Twitter»,»width»:600,»height»:450},»telegram»:{«url»:»tg:\/\/msg_url?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/67606-kak-ustroen-venchurnyy-fond-s-kommentariyami&text=\u041a\u0430\u043a \u0443\u0441\u0442\u0440\u043e\u0435\u043d \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0439 \u0444\u043e\u043d\u0434 \u2014 \u0441 \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u043d\u0442\u0430\u0440\u0438\u044f\u043c\u0438″,»short_name»:»TG»,»title»:»Telegram»,»width»:600,»height»:450},»odnoklassniki»:{«url»:»http:\/\/connect.
ok.ru\/dk?st.cmd=WidgetSharePreview&service=odnoklassniki&st.shareUrl=https:\/\/vc.ru\/finance\/67606-kak-ustroen-venchurnyy-fond-s-kommentariyami»,»short_name»:»OK»,»title»:»\u041e\u0434\u043d\u043e\u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u043d\u0438\u043a\u0438″,»width»:600,»height»:450},»email»:{«url»:»mailto:?subject=\u041a\u0430\u043a \u0443\u0441\u0442\u0440\u043e\u0435\u043d \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0439 \u0444\u043e\u043d\u0434 \u2014 \u0441 \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u043d\u0442\u0430\u0440\u0438\u044f\u043c\u0438&body=https:\/\/vc.ru\/finance\/67606-kak-ustroen-venchurnyy-fond-s-kommentariyami»,»short_name»:»Email»,»title»:»\u041e\u0442\u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0447\u0442\u0443″,»width»:600,»height»:450}},»isFavorited»:false}

38 830 просмотров

Как устроены венчурные инвестиции?

Уважаемая редакция, расскажите, пожалуйста, доступным языком про венчурные инвестиции. Что для них нужно? Насколько это рискованно?

Виктор Джин

частный инвестор, ответил 31.12.2020

Венчурные инвестиции — это вложение в перспективные компании на раннем этапе их развития.

Стартапы часто не могут взять кредит в банке: у них нет материальных активов в качестве залога. Их активы интеллектуальные, и они слишком рисковые: по статистике 75% проектов не выживают.

Единственная возможность получить деньги на развитие проекта — венчурный капитал. Риск такого вложения крайне высок: большинство стартапов не доживают до зрелого возраста, а их инвесторы теряют деньги. Но в тех случаях, когда компания становится успешной, прибыль венчурного инвестора может составить тысячи процентов.

Чем венчурное инвестирование отличается от традиционного

Венчурное инвестирование отличается от традиционного рисками, горизонтом инвестирования и характером приобретаемого бизнеса — последний должен иметь потенциал взрывного роста.

Венчурные инвестиции — наиболее рискованный тип вложений, поэтому ожидаемая доходность в данном случае более высокая, чем у традиционных инструментов.

Индекс The Cambridge Associates US Venture Capital Index отслеживает результаты порядка 1800 американских венчурных фондов. По его данным, средняя доходность венчурных инвестиций — 14,34% годовых на отрезке с сентября 2009 по сентябрь 2019 года и 34,43% годовых за 25-летний период. За тот же период индекс S&P 500 показал 13,7 и 9,58% соответственно.

Венчурный капитал США. Статистика по отдельным индексам — Cambridge AssociatesPDF, 835 КБ

В какие проекты вкладывается венчурный инвестор

Во-первых, это компании с высокой маржинальностью — их продукция имеет высокую добавленную стоимость. Во-вторых, это бизнес с масштабируемой бизнес-моделью — с локального рынка ему сравнительно легко совершить экспансию на мировую арену.

Такие проекты обладают потенциалом экспоненциального роста, потому и привлекают венчурных инвесторов, которыми выступают как частные лица, так и компании. Например, «Гугл» — крупный игрок в этой сфере. Подразделение Google Ventures специализируется на финансировании молодых инновационных компаний.

В то время как традиционный инвестор приобретает компании из любой отрасли, венчурному подходят только проекты из инновационных сфер, таких как информационные и облачные технологии, полупроводники, биофарма и возобновляемая энергетика.

Как я участвовала в выставке инноваций во Франции

Когда венчурный инвестор заходит в проект

Среднее время созревания компании — 5—8 лет, поэтому венчурные инвестиции, как правило, не стратегические. Идея в том, чтобы вкладывать деньги в перспективную компанию до тех пор, пока она не достигнет достаточного размера и привлекательности, чтобы ее поглотила большая корпорация. Или пока не произойдет ее публичное размещение на фондовом рынке — IPO.

Что такое венчурный капитал — NVCA

Можно выделить три стадии венчурного финансирования.

Посевная, или ангельская, стадия. Стартап инвестируют на этапе идеи или прототипа продукта.

Если предприниматель сам собирает деньги у знакомых, родственников или с помощью краудфандинга, то это посевной капитал.

Если на данном этапе компания находит инвесторов, то их деньги называют ангельским капиталом, а самих инвесторов — бизнес-ангелами. Ангельский капитал — это серьезные суммы, а венчурные инвесторы хотят не только получить прибыль, но и быть причастными к чему-то великому: стать у истоков компании, которая когда-то изменит технологический уклад человечества и преобразует мир, как это сделали Tesla и SpaceX.

Эксперимент: инвестиции в технологии будущего

Финансирование на этой стадии развития проекта гораздо скромнее, чем на последующих, — от 100 тысяч до 1 млн долларов. Эти деньги стартап направляет на разработку продукта, исследование рынка и создание управленческой команды.

УЧЕБНИК

Инвестиции — это не сложно

Пройдите наш бесплатный курс по инвестициям для новичков. Короткие и нескучные уроки о том, как вкладывать с умом, когда все вокруг без ума.

Погнали!

Ранний этап. Товар или услуга готовы и начинают продаваться на рынке. На этом этапе инвесторы могут увидеть, как продукция проявляет себя и выдержит ли конкуренцию.

Бизнес уже имеет эмпирически подтвержденные данные, поэтому риски вложения гораздо меньше, чем на ангельской стадии, но и минимальный порог для венчурного капитала выше — от 10 млн до 30 млн долларов.

Как измерить риск инвестиций

Инвестиции на данном этапе обычно идут на масштабирование производства, доработку продукта и маркетинг.

Поздняя стадия. У компании есть устойчивая бизнес-модель, база клиентов и растущая выручка.

Цель финансирования на этом этапе — экспансия рынка. Суммы венчурных вложений могут достигать 100 млн долларов.

Этот капитал направляется на увеличение производственных мощностей, создание новых линеек продукции, оптимизацию издержек, а также запуск маркетинговой кампании по захвату зарубежных рынков.

До того как компания становится зрелой, она проходит посевную, раннюю и позднюю стадии подросткового периода. Источник: NVCA

По сути, венчурный инвестор покупает долю в идее предпринимателя, поддерживает ее в течение относительно короткого времени, а затем с выгодой выходит из сделки. При этом риски вложения на более ранних стадиях проекта выше, чем на поздних, но и профит в случае успеха экстраординарный.

Например, в августе 2004 года венчурный инвестор Питер Тиль вложил 500 тысяч долларов в «Фейсбук» и стал бизнес-ангелом начинающего проекта. Взамен он получил 10,2% компании и членство в совете директоров. В 2012 году его прибыль от продажи акций превысила 1 млрд долларов. Это идеальный случай, когда инвестор вложил деньги в «единорога» — компанию, чья стоимость вырастает выше 1 млрд долларов.

Количество «единорогов», которые каждый год выходят через IPO (зеленый) или поглощение (красный). Всего в конце 2020 года в мире насчитывается более 600 «единорогов». Все они — непубличные компании, которые в будущем могут появиться на фондовом рынке. Источник: Сrunchbase News

Как венчурные инвесторы уменьшают риски

Венчурный инвестор обычно вкладывает сразу в несколько десятков компаний, чтобы увеличить вероятность успеха. Одно удачное вложение должно не только принести прибыль, но и покрыть убытки по остальным сделкам, которые прогорели, — а таких большинство.

По словам Марка Састера, управляющего венчурным фондом Upfront Ventures, его матрица показателей для ранних этапов венчурного инвестирования выглядит так: 1/3, 1/3, 1/3. Он ожидает, что одна треть его инвестиций будет полной потерей, вторая треть частично вернет вложенную сумму, а оставшаяся треть принесет львиную долю прибыли. Общая статистика это подтверждает: 20% стартапов терпят неудачу в течение первого года, 30% — в течение двух, 50% — за следующие пять лет, а более 70% банкротятся на десятилетнем отрезке.

Как оценивать стоимость компании

Портфель венчурного инвестора. По статистике, 90 компаний из 100 не оправдывают вложения, а 10 добиваются успеха. В идеале среди этих 10 попадается один «единорог». Источник: Failory

Как применить венчурный подход на фондовой бирже

На фондовой бирже существуют старые и молодые компании, все они находятся на разной стадии своего развития.

Старые компании, например дивидендные аристократы, действуют в устоявшихся сегментах. Для них фаза экспансии рынка давно закончена, поэтому они щедро делятся прибылью с акционерами.

Молодые компании только недавно вышли на биржу, работают в перспективной области, и фаза их роста, вероятно, только начинается. Это позволяет применить венчурный подход к инвестициям на фондовом рынке.

Для примера разберем составление портфеля из биотехнологических компаний. Это высоковолатильный рынок со специфическими рисками: у таких компаний частые проблемы с клиническими испытаниями и одобрением препаратов, они находятся на этапе исследований, не поддаются полноценной фундаментальной оценке и стоимостному анализу. При этом даже рядовой инвестор, который не имеет статуса квалифицированного, может собрать перспективный набор биотехов.

Почему и как я вкладываю в биотех

Одна из таких компаний — Bluebird Bio. Акции компании продаются на Санкт-Петербургской бирже с отрицательными показателями: компания перманентно работает в убыток, у нее отрицательные маржинальность и ROE — возврат на капитал. Компания работает на заимствованные средства и, скорее всего, находится на исследовательской стадии, когда продукт еще не вышел и не закрепился на рынке. Если это произойдет, компанию будет ожидать стремительный рост. Причем из-за эффекта низкой базы прибыль у таких компаний обычно растет экспоненциально. Котировки также последуют вверх вслед за положительной отчетностью. В то же время гарантий положительного исхода нет: компания может столкнуться с проблемами в финансировании, с выходом препарата и управленческими ошибками.

Дополнительные коэффициенты компании Bluebird Bio — отрицательные. Источник: Gurufocus

Теперь посмотрим на показатели другой компании — Corcept Therapeutics. В отличие от предыдущей из своей деятельности она извлекает выручку, которая растет год от года. Чистая маржинальность, или Net Margin, — более 30%, ROE — порядка 27%. Это компания с перспективной и более состоятельной бизнес-моделью, нежели Bluebird Bio, поэтому риски такого вложения ниже.

Показатели эффективности компании Corcept Therapeutics. Источник: Gurufocus

Если собрать набор из пары десятков подобных компаний, то может получиться венчурный портфель с высоким потенциалом роста. Все это означает, что инвестору нужно понимать риски и входить в такие бумаги с незначительными ставками — не более 1—2% от капитала.

Эти примеры я привел, что продемонстрировать, как мышление и тактика венчурного инвестора отличается от традиционного инвестирования в более консервативные инструменты. Примеры выше — это не инвестиционная рекомендация. Выводы об их состоятельности я делал на основе фундаментальных показателей. Для детального рассмотрения компаний нужно погрузиться в специфику их деятельности.

Как проводить фундаментальный анализ

Что в итоге

Венчурные инвестиции — это вложение в перспективные компании на раннем этапе их развития.

Венчурные инвестиции — наиболее рискованный тип вложений.

Доходность венчурных инвестиций более высокая, чем у традиционных инструментов.

Для венчурных инвестиций подходят проекты из инновационных сфер и с потенциалом взрывного роста.

Венчурные инвестиции, как правило, не долгосрочны.

Венчурный инвестор вкладывает деньги сразу в несколько десятков компаний, чтобы уменьшить риски.

Венчурный подход можно применить на фондовой бирже.

Как стать венчурным инвестором: пять шагов для начинающих :: РБК Тренды

Фото: Shutterstock

Венчурными инвестициями в основном занимаются фонды или именитые бизнес-ангелы. Но может ли человек без опыта начать вкладывать в развивающиеся компании и получать большой доход?

Об эксперте: Виктор Орловский, основатель и управляющий партнер венчурного фонда Fort Ross Ventures.

Что такое венчурные инвестиции

Глагол venture в переводе с английского означает «рисковать или на что-то решаться».

Венчурный капиталист — это инвестор, поддерживающий молодые проекты — стартапы — на ранних стадиях. Как правило, речь идет о высокорисковых сделках, в которых можно как увеличить вложенную сумму в десятки раз, так и потерять все до копейки. Большинство успешных предпринимателей рассматривают данный способ финансирования из-за большой доходности в случае успеха проекта.

Главное, что вы должны знать о венчурных инвестициях, — большинство новых компаний прогорают, 90 из 100 вновь созданных стартапов не выживут. Да, это рискованно. Но, вкладываясь как венчурный инвестор на ранней стадии, на выходе вы можете получить очень большой доход от одной компании, что с лихвой окупит ваши потери.

Дойти до IPO: какие бывают раунды привлечения инвестиций

Кто может стать венчурным инвестором

Сначала нужно разобраться, зачем вы хотите инвестировать. Если вы инвестируете для заработка, вы должны понимать, что риски тут очень высоки. Если вы инвестируете для удовольствия — это другая история. Мои советы:

  • посмотрите на ваш ликвидный капитал (кэш и другие активы), вычтите из него то, что вы тратите на жизнь, и 15% из оставшейся суммы вложите в венчурные инвестиции;
  • ваша ожидаемая доходность должна быть не меньше 15% годовых, потому что примерно столько же (максимум) вы можете заработать на менее рискованных инструментах на организованной бирже;
  • не сравнивайте эту доходность с тем бизнесом, которым вы управляете — для венчурных проектов ваша доходность на взвешенный риск в любом случае максимальная;
  • вы должны понимать, что венчурный капитал — это не ликвидный актив. Приготовьтесь долго ждать. А еще лучше — приготовьтесь активно помогать компании расти и решать проблемы, которых, поверьте, будет очень много;
  • будьте готовы поймать момент, когда вы должны сказать себе «стоп» и дать стартапу умереть, как бы это ни было тяжело.

Пять шагов к построению правильной инвестиционной стратегии

Хороший венчурный инвестор первым получает доступ к любому стартапу, который пытается поднять деньги, и умеет выбрать из них лучший.

1. Поставьте перед собой цель стать хорошим инвестором

Хороший инвестор — тот, к которому стартапы приходят первым, до того, как покажут свою презентацию другим. Хорошему инвестору доверяют стартапы и другие инвесторы, если мы говорим о фонде. Чтобы стать хорошим инвестором, необходимо выстраивать свой бренд (личный или фонда), а также глубоко разбираться в предмете (то есть, в том, куда вы вкладываете).

Вы должны видеть всех, кто ищет инвестиций на той стадии развития, той географии и в той области, которой хотите заниматься вы. Например, если вы собираетесь вкладывать в стартапы ранних стадий с русскими основателями в области ИИ, и на рынке есть 500 таких стартапов, ваша задача — получить доступ ко всем этим 500 компаниям. Для этого следует заниматься нетворкингом — налаживайте доверительные связи в сообществе стартаперов и максимально широко распространяйте информацию о себе как об инвесторе.

«Я ищу ₽30 млн на…»: как стартапу найти инвестора в кризис и не только

Когда вы видите стартап, задавайте себе вопрос — вы первый, к кому он пришел, или нет? Если да — замечательно, это позволит вам выбрать более качественные проекты для инвестиций.

Именно так работают венчурные фонды и частные инвесторы — сначала они строят собственный бренд, потом этот бренд работает на них. Конечно, если у вас есть десять экзитов (выход, выведение компании на биржу. — РБК Тренды), и все они — как Facebook, к вам выстроится очередь. Построить бренд, не имея хороших экзитов — большая проблема. Пусть у вас их не было, но все, кого вы проинвестировали, должны говорить, что вы — лучший инвестор, потому что вы вкладываетесь не только деньгами, но и советами, связями и так далее. Хороший инвестор — это постоянная работа на собственную идеальную репутацию. Чтобы построить хороший бренд, вы должны быть полезными сообществу. Если вы помогли и тем компаниям, в которые вложились, и даже тем, в кого инвестировать не удалось, у вас все равно появится хорошая база связей, и о вас будут хорошо отзываться. К вам придут за деньгами лучшие, в надежде, что и им вы сможете помочь так же, как помогали другим.

2. Научитесь разбираться в людях

Когда вы разговариваете со стартапером (особенно если его бизнес находится на ранней стадии), последите за ним как за человеком. Что и как он делает, что говорит, как излагает свои идеи. Наводите справки, звоните его преподавателям и друзьям, поймите, как он преодолевает трудности. Любой стартап проходит через «зону смерти» — даже Google, еще не родившись, был в шаге от провала. Сильная, смелая, волевая команда, готовая бороться, не падать духом, подниматься после поражений, набирать и удерживать таланты, обязательно победит.

Искусство питчинга: как заинтересовать инвестора за одну минуту

3. Научитесь разбираться в трендах

Если вы поговорите с любым стартапером или инвестором из Кремниевой долины, они скажут, что на самом деле им просто повезло. Что значит повезло? Это не просто стечение обстоятельств, везение — это тренд. Представьте себя серфером. Вы ловите волну: чем она больше, тем больше заработок, но и тем сложнее на ней удержаться. Тренд — это длинная волна. Например, тренды в COVID-19 — это удаленная работа, доставка, онлайн-образование, e-commerce и т.д. Одним людям просто повезло, что они уже были в этой волне, другие быстро в него влились.

Важно поймать тренд вовремя, а для этого нужно понимать, как будет выглядеть будущее. Многие компании ловили его на той стадии, когда он еще не был по-настоящему серьезным. Например, в 1980-х годах инвесторы потратили миллиарды на алгоритмы, похожие на нынешний ИИ. Но ничего не получилось. Во-первых, оказалось, что на тот момент еще слишком мало данных было в цифровом виде. Во-вторых, было недостаточно программных ресурсов — никто не мог себе представить, сколько времени и вычислительных мощностей потребуется на обработку таких массивов информации. Когда в 2011 году анонсировали IBM Watson (первый в мире алгоритм ИИ. — РБК Тренды), эта история взлетела, потому что появились правильные предпосылки. Этот тренд был уже не в головах людей, а в реальной жизни.

Как инвесторы находят Google, Facebook и SpaceX раньше других

Еще один хороший пример — NVIDIA. В 1990-х годах группа инженеров предположила, что современные компьютеры и графические интерфейсы потребуют совершенно других скоростей обработки и качества. И они не ошиблись, создавая процессор для обработки графики (GPU). Они, конечно, и представить себе не могли, что их процессоры будут обрабатывать и тренировать алгоритмы машинного обучения, производить биткоины и что кто-то попытается на их основе делать аналитические и даже операционные базы данных. Но и одной угаданной правильно области было достаточно.

Поэтому ваша задача — поймать волну в правильное время и в правильном месте.

4. Научитесь находить новых инвесторов

Есть такая шутка: главная задача инвестора — найти следующего инвестора. Компания растет, и если у вас есть только $100 тыс., вы должны найти того, кто потом инвестирует в нее $1 млн. Это большая и важная задача не только для стартапера, но и для инвестора. И не бойтесь соинвестировать.

5. Не вкладывайте плохие деньги после хороших

Стартап на ранней стадии продает вам будущее — у компании пока ничего нет, и будущее нарисовать легко, и несложно его протестировать на потенциальных инвесторах. Не покупают? Тогда мы будем перерисовывать будущее до тех пор, пока не найдем человека, который в это будущее поверит до той степени, что вложит свои деньги. Допустим, этим инвестором стали вы. Ваша следующая задача как инвестора — помочь стартапу этого будущего достичь. Но как долго вам нужно поддерживать стартап? Скажем, через полгода деньги закончились. За это время вы должны очень хорошо узнать компанию и оценить команду. Способны ли эти ребята достичь того будущего, которое они вам нарисовала?

Совет простой — отложите все, что вы делали, и забудьте о том, сколько денег вы вложили. Посмотрите на этот проект так, словно вы инвестируете в него впервые. Опишите все плюсы и минусы, сравните их с теми записями, которые вы делали до вашей первой инвестиции. И только если у вас есть желание инвестировать в эту команду как в первый раз, кладите деньги. В противном случае не делайте новых инвестиций — это плохие деньги после хороших.

Алексей Басов: куда инвестировать в 2020 году

Как выбрать проекты для инвестирования

Старайтесь инвестировать с опытными людьми — с теми, кто уже разбирается в теме. Общайтесь с командами. Рассматривайте как можно больше проектов, не углубляясь в первый попавшийся. Не поддавайтесь на FOMO (fear of missing out, «страх упустить что-то важное». — РБК Тренды) — стартапы в своих презентациях подпитывают этот страх великолепно. При этом они не обманывают вас, а создают то будущее, в которое вы хотите верить, и делают это профессионально. Так они создают у вас страх, что вы что-то упустите. Но от него вам следует избавляться.


Подписывайтесь также на Telegram-канал РБК Тренды и будьте в курсе актуальных тенденций и прогнозов о будущем технологий, эко-номики, образования и инноваций.

Заработок на венчурных инвестициях / Хабр

Инновации и изобретения — максимально эффективные стимулы, которые двигают экономику любой страны. «Большую часть ее движущей силы с недавних пор составляют быстрые или «гаражные» стартапы. Это компании, которые создавали без огромных финансовых вложений на начальном этапе, так это это отличная возможность заработать или даже сорвать джек-пот» — заявляют создатели медиа-площадки о заработке в интернете Ruscash.



Среди известных «гаражных» стартапов стоит отметить Google, Twitter, Microsoft, Apple, Amazon — это лишь наиболее яркие и известные среди них. Каждую из этих компаний создали на голом энтузиазме, но после того, как она увидела мир — завоевала его и заняла свое лидирующее место.

Большинство финансовых аналитиков считает, что «динозавры» IT-мира больше не могут удержать бразды правления. Теперь у руля те, кто готов использовать креатив, создавать новое и не боится поражений. Желание реализовывать новые, смелые идеи появляется вместе с венчурными капиталистами — людьми, которые готовы вложиться в очень рискованные проекты за весомую прибыль в дальнейшем.

В качестве отдельного вида бизнеса венчурные инвестиции появились в США. Первое время людей, готовых вкладывать в подобные проекты, называли авантюристами за сильный риск. Но со временем отношение к венчурным инвестициям стало меняться. Последнее время такие инвесторы стоят наравне с обычными предпринимателями.

Среди первых венчурных инвесторов стоит упомянуть легендарных людей — Тома Перкинса, Артура Рока, Томми Девиса и Юджина Клейнера. Многие сторонники этого вида вложений считают их первопроходцами. Опыт, знания и финансовые вливания этих людей стали решающими в становлении IT-индустрии в том виде, в котором мы привыкли ее видеть.

Венчурный фонд — что это?


Простыми словами венчурный фонд — компания, которая готова вкладывать деньги инвесторов и собственные средства в предприятие или проект. Чтобы получить венчурные вложения, этот проект должен быть стартапом с продуманной стратегией.

Деятельность этого фонда всегда сопряжена с серьезными рисками — более 80% всех проектов никогда не окупят себя или не принесут никакого дохода даже его владельцу. Но те 20%, которые начинают работать — окупают не только вложенные в них деньги, но и потери на других проектах.

Большинству российских организаций такая деятельность даже не знакома, ведь на территории СНГ подобные фонды появились совсем недавно. Наравне с ними в странах США и Европы, особенно в западной ее части, такие фонды подарили путевку в большой бизнес.

Венчурный фонд переводится как риск. Это компания, деятельность которой связана с рискованными молодыми организациями. На счету этой организации аккумулируются средства, которые затрачиваются на инвестирование молодых стартапов с целью получить от этого прибыль. Главнейшим критерием в выборе стартапа для вложений — наличие возможной прибыли в кратковременной перспективе и его успешность.

Именно поэтому подходящие под критерии проекты выбирают высококвалифицированные специалисты — юристы, экономисты и успешные бизнесмены. При выборе они руководствуются следующими принципами:

  • Насколько проект инновационный;
  • Можно ли в проекте использовать ноу-хау и патентованные технологии различного уровня;
  • Насколько затраты окупаемы в краткосрочной перспективе;
  • Можно ли в этом сегменте рынка стать первопроходцем и монополизировать его.

Как и множество других видов бизнеса, первый венчурный фонд был создан и закреплен в США.

О венчурных фондах впервые узнал весь мир в 80е годы прошлого столетия, когда начался период технического прогресса небывалых темпов. Параллельно в область электроники внедрялись постоянные уникальные разработки, которые должны были улучшить эффективность многих организаций. К 85 году Америка насчитывала более 650 компаний, которые могли предоставить молодым стартапам инвестиции.

Развитие подобных проектов поддерживалось и стимулировалось правительством страны, они оказывали таким компаниям помощь. К 87 году венчурные компании достигли своего пика, суммарный капитал этих организаций составлял более 4 миллиардов долларов.

Крупная часть бизнеса этих фондов — инвестирование в ценные бумаги. Но законодательством им разрешено заниматься также более рискованной деятельностью. Поэтому наравне с покупкой ценных бумаг они занимаются кредитованием организаций — выкупают векселя и занимаются похожими инициативами.

Сейчас венчурные фонды финансируют в основном компании со средней степенью риска.

Обычно сумма инвестиций в один проект составляет 1-5 миллионов долларов.

В Российской Федерации подобные фонды слабо развиты, если сравнивать с США и Европой. Из-за незначительного опыта вложений многие компании не согласны так сильно рисковать собственным капиталом, не имея бумажных гарантий возврата или, тем более, возврата с прибылью. Но в последние годы подобные фонды понемногу стали появляться и развиваться, давая неплохие перспективы развития подобного бизнеса и в этой стране.

Важные венчурные фонды:

  • Addventure 2. Фонд, который оказывает как информационную, так и финансовую помощь стартапам. Имеет готовую модель бизнеса.
  • RBK. Огромный фонд, который создали еще в 2009 году. Он готов содействовать тем стартапам, которые занимаются прогрессом в научно-технических областях. Этот фонд интересуется проектами, которые планируют завоевать мировой рынок. Капитал этой организации вместе с его партнерами составляет больше 2 млрд. долларов.
  • Russian Vetures. Инвестор проектов в России. Активно сотрудничает со многими стартапами, например, новостная лента «Молния» или мобильная связь «Атлас».
  • Softline Venture Partners. Начинает спонсировать проект еще на моменте его разработки, если видит его потенциал. Чаще всего обращает внимание на организации, связанные с IT-технологиями, сферой информационной безопасности и облачных технологий.

Как этот капитал с пустотой борется


Венчурные фонды — крупный источник финансирования в развитии различных инноваций. По оценкам аналитиков за последние два десятка лет было инвестировано более 10 миллиардов долларов. Есть стартапы, которые готово спонсировать государство, есть такие, что имеют личных предпринимателей-спонсоров или вкладывают собственные средства. А все остальные финансируются из венчурных фондов.

Именно такие фонды занимают серьезную пустоту между государственной и бизнес-поддержкой с одной стороны и частными вливаниями финансов с другой. Нередко инвестирование бывает смешанным, когда в одну компанию вносят средства частные и венчурные вложения.

Чем отличается венчурное инвестирование:

  • Серьезные риски. Невозможно с большой уверенностью спрогнозировать, как будет развиваться стартап, в который вложены средства. Даже если все просчитано и все параметры известны — может не сработать.
  • Окупаемость выше среднего. Те проекты, которые успешно вышли на рынок, окупают себя и приносят прибыль обычно за 3-5 лет. Прибыль при этом достаточная, чтобы окупить несколько убыточных проектов.
  • Личное участие инвестора. Если вложивший средства человек хочет получить прибыль, он будет активно участвовать в развиваемом деле. Проводятся исследования и консультации, изучается рынок и т.д.
  • Вложения полностью выводятся через короткое время. Если проект дает прибыль, то инвестор часто быстро выводит вложенные средства с процентом. Это происходит сразу, как только компания достигает стабильного и крупного роста.
  • Объект инвестиций. Это не всегда организация или проект. Иногда это — талантливые люди, которые имеют собственные проекты и нуждаются в покровителях.

Как правильно инвестировать


Есть несколько способов выгодно вложить деньги в стартапы. Это инвестирование через краудинвестинговые площадки, клубы инвесторов или венчурные фонды. Можно создать и собственный фонд, но на это требуется огромный капитал.

Существует масса тематических площадок, на которых любой человек может стать инвестором проекта:

  • Музыкальной группы или их альбома;
  • Написания книги;
  • Создания тематического магазина;
  • Реализация оригинальной идеи;
  • Печать книги или спонсирование ее автора в начинании.

Вложивший через краудинвестинговую платформу деньги может рассчитывать на:

  • Возврат вложенных средств с процентами;
  • Роялти — определенные проценты от дохода;
  • Долю в организации.

Все доходы появляются только в случае, если процесс оказался успешным, а идея сработала. В случае, если средства не были собраны в нужном объеме или идея не оказалась прибыльной — инвестор не получает ничего. Но риск в этом случае значительно выше, чем при вложении через другие инвесторские способы.

Клубы инвесторов и венчурные фонды


В первом случае инвестор поручает клубу найти подходящий проект для вложений, за что платит клубу небольшой процент комиссии. Выгода заключается в том, что нет необходимости самостоятельно просчитывать прибыльность проекта — это делают аналитики и экономисты клуба, специализирующиеся только на этих действиях. Часто клуб приглашает таких инвесторов к соинвестированию — прекрасная возможность для человека войти в хороший проект даже с минимальными вложениями.

Второй вариант больше подходит для опытных инвесторов. Большую часть аналитической работы выполняют сотрудники самого фонда — оценивают, просчитывают уровень рисков, распределяют стартапы по уровню возможной доходности. Сам инвестор получает только доход за вычетом расходов и процента за управление его капиталом.

У такого варианта вложений есть существенное ограничение — инвестиции должны быть крупными, с минимальным капиталом не получится участвовать в венчурном фонде. Минимальный размер вложения — 500 тысяч долларов США.

Есть и второе ограничение — большинство фондов предпочитает работу с проверенными уже предпринимателями и инвесторами. Поэтому новичку будет сложно войти на этот рынок — нужно будет вести множество переговоров с руководствами фондов, прежде чем появится возможность вложить в стоящий проект.

Самостоятельная игра


Можно создать собственный фонд и не зависеть от руководств инвестирующих фондов. Такой способ сопряжен с увеличенным в несколько раз риском — сложно просчитать, найти подходящих аналитиков и гарантированно прибыльные стартапы. Но в случае успеха прибыль инвестора будет во много раз выше, чем при участии в чужом фонде.

Чтобы создать собственное подразделение и начать вкладывать, нужно не просто изучить венчурный рынок. Предстоит собрать команду специалистов в этой сфере, арендовать офис и оборудование для работы, постоянно проводить анализ рынка и исследования. Нужно будет не только юридически верно все оформить, но и провести рекламные акции, запустить производство. Чтобы успешно стать фондом, предстоит затратить более 8 миллионов долларов. Однако, и прибыль может достигать космических сумм при верных вложениях в успешные проекты.

Для тех, кому это кажется слишком сложным и длительным процессом, проще пойти по пути бизнесмена-покровителя. Нужно просто найти подходящий проект и вложить в него инвестиции. Минимальный размер вложений каждый бизнесмен в праве выбирать самостоятельно, как и уровень вовлеченности в проект своего подопечного.

Сколько можно заработать


Успешные стартапы, в которые люди вложили деньги, стали известными во всем мире. Это мессенджер WhatsApp, в который на начальном этапе вложили порядка 250 тысяч долларов, а на данный момент прибыль компании превысила 16 млрд долларов США. Социальные сети, особенно Твиттер, часто упоминаются в качестве успешных проектов. В Твиттер вложили 5 миллионов, сейчас его сумма перешагнула 15 млрд долларов.

Можно заметить, что венчурные инвестиции могут приносить в десятки и сотни раз больше вложенных средств. Несмотря на серьезные риски, успешные проекты покрывают все возможные траты и дают колоссальную прибыль. По данным аналитической компании, каждый успешный стартап привлекает до 25 миллионов, а после успешного развития прибыль достигает 200-250 миллионов. Прибыль каждого инвестора может достигать 100—1000 процентов.

Кроме того, инвестор получает не только отличную возможность заработать крупную сумму, но и стать настоящим основателем и спонсором нового витка в развитии любой индустрии, особенно в IT-сферах.

Как частному инвестору зайти в венчурную сделку: способы, описание, ссылки

В статье я рассказываю, какими способами частный инвестор может вложиться в стартап. Вариантов четыре: венчурный фонд, синдикат бизнес-ангелов, венчурный клуб, краудфандинговая площадка. Прочитав статью, вы разберетесь с особенностями каждого способа, получите отправную точку и сможете действовать самостоятельно.

Но сначала дисклеймер: венчурные инвестиции опасны для ваших финансов. Поэтому посоветуйтесь с женой/коллегами/психотерапевтом, надо ли оно вам. Затем возьмите Jack Daniels и еще раз рассудите трезво. Если после этого ваше решение не изменится, то берите ответственность на себя и начинайте венчурное путешествие.


Способ №1. Инвестировать через венчурный фонд

Это классический способ: мы единоразово отдаем капитал в венчурный фонд. Далее фонд объединяет его с капиталом других инвесторов и вкладывает деньги в портфель проектов. Через десять лет фонд закрывается, а полученная прибыль распределяется между участниками.

При этом обычная структура венчурного фонда выглядит так:

Limited Partners — это инвесторы, которые обеспечивают фонд деньгами. General Partners — это руководители фонда, которые осуществляют управление. Портфель проектов собирается в зависимости от специфики фонда: это могут быть проекты определенной стадии или определенной сферы деятельности. Зачастую все вместе.


Преимущества

1. Инвестиции в фонд не требуют знаний и времени. Достаточно отдать капитал в управление.

2. Инвестиционные решения фонда, как правило, лучше решений частных инвесторов.

3. Фонд диверсифицирует вложения и снижает риски.

4. Фонд является наиболее безопасным способом венчурных инвестиций.


Недостатки

1. Инвесторы не контролируют решения фонда.

2. Минимальный размер инвестиций — $500.000.

3. Высокие комиссии: 5-10% upfront fee и 10-20% success fee.

Перевешивают ли преимущества недостатки? Я считаю, что да, перевешивают.


Как инвестировать

Глобальный алгоритм простой: найти фонд, связаться с менеджером, следовать указаниям. Дальше будет процедура KYC и непосредственно онбоардинг. Иногда онбоардинг затягивается до пары месяцев, но таков уж процессинг фондов.

Перечень отечественных венчурных фондов можно найти здесь. Перечень известных мировых венчурных фондов можно найти здесь. Узнать, на что смотреть при выборе фонда, можно подписавшись на мой канал и дождавшись статьи на эту тему.

Способ №2. Инвестировать через синдикат инвесторов

Если инвестировать в фонд скучно и хочется немного порулить, то присоединяйтесь к синдикату инвесторов. Синдикат — это группа бизнес-ангелов, которые инвестируют совместно. Как правило, синдикаты не оформляются юридически, а существуют в виде неформальных сообществ. Каждый проект в синдикате разбирается индивидуально, а инвестировать в него можно по желанию. Если желания нет, то можно пропустить проект и дождаться следующего.

Командная работа синдиката позволяет делиться экспертизой, консолидировать капитал и распределять риски между участниками. Также синдикат снижает индивидуальные затраты на юристов и due diligence.

Преимущества

1. Инвестор самостоятельно решает, в какой проект инвестировать.

2. Минимальная инвестиция в проект — $20k.

3. Можно найти собственный проект и предложить его синдикату.

4. Комиссии синдикатов ниже, чем фондов. Иногда они отсутствуют.

5. Синдикат дает хороший нетворкинг, который помогает основному бизнесу.

6. Участвовать в синдикате интересно.


Недостатки

1. Проекты синдиката находятся на посевной стадии и имеют повышенный риск.

2. По сравнению с фондом воронка входящих проектов синдиката уже, а качество проектов — ниже.

3. Нужно уметь оценивать проекты. Это требует знаний, опыта и интуиции.

4. Инвесторы географически привязаны к синдикату.


Перевешивают ли преимущества недостатки? Зависит от конкретного синдиката.


Как инвестировать

Выбрать синдикат, сходить на ближайшее мероприятие, посмотреть проекты и выбрать подходящий. Дальше действовать по обстоятельствам.

Активные инвестиционные синдикаты в России: United Investors, Узкий Круг.

Способ №3. Вступить в инвестиционный клуб при венчурном фонде

Инвестиционный клуб при венчурном фонде — это нечто среднее между синдикатом бизнес-ангелов и венчурным фондом. То есть организационно клуб работает, как синдикат. Но есть важная разница: проекты в клуб приводит венчурный фонд, а не частные инвесторы. Кроме того, фонд выступает лид-инвестором сделки и собственными деньгами подтверждает веру в проект.

Преимущества

1. Качество проектов остается высоким.

2. Инвестор самостоятельно решает, в какой проект инвестировать.

3. Минимальная инвестиция в проект — $25k.

4. Стадии проектов не ограничиваются посевным раундом.

5. Можно обсуждать проекты с венчурным фондом и другими участниками клуба.

6. Нет географической привязки, поскольку проекты подбирает фонд.


Недостатки

1. Комиссии клубов идентичны комиссиям фондов.

2. Из-за сложной организационной структуры сделки затягиваются.
Перевешивают ли преимущества недостатки? Однозначно.


Как инвестировать

Венчурных клубов в России знаю два: Alta Club на базе Altair Capital и Starta Capital Fund II на базе Starta Ventures. Контакты компаний есть на сайтах. Схема попадания старая: пишем менеджеру, начинаем онбоардинг.

Способ №4. Инвестировать через краудфандинговую площадку

Речь идет не про Кикстартер, а про его инвестиционные аналоги. Например, Wefunder или SeedInvest. Эти площадки объединяют проекты с инвесторами, обеспечивают юридическую структуру и автоматизируют процесс сделок.

В целом, краудфандинговая площадка похожа на масштабный синдикат бизнес-ангелов. Инвестировать можно из любой точки мира, география проектов тоже широкая. При этом краудфандинговые площадки проверяют проекты и отсеивают мошенников. Хотя на практике это работает не везде, и мошеннические проекты встречаются.

Преимущества

1. Инвестор самостоятельно решает, в какой проект инвестировать.

2. Минимальная инвестиция в проект — $1.000.

3. Большой выбор проектов.

4. Нет посредников, кроме краудфандинговой площадки.

5. Процесс инвестирования простой и напоминает покупку в интернет-магазине.


Недостатки

1. Проекты находятся на посевной стадии.

2. Невозможно адекватно оценить команду проекта.

3. Девяносто девять проектов из ста проваливаются.

4. Возможно мошенничество.


Перевешивают ли преимущества недостатки? В большинстве случаев нет. На некоторых платформах — да.

Как инвестировать

Зарегистрироваться на платформе, выбрать проект, нажать кнопку «Инвестировать». Дальше ввести данные карты, отправить деньги, получить акции компании на внутренний аккаунт.

Популярные платформы equity-краудфандинга: Wefunder, SeedInvest, AngelList, FundersClub.

Мои рекомендации: AngelList и FundersClub. Процессинг на площадках посложнее, проекты появляются реже, но их качество выше. Так, первая платформа допускает стартапы, в которые инвестировали профессиональные венчурные капиталисты. Вторая тащит стартапы из акселератора Y Combinator. Это хорошие фильтры, которые увеличивают вероятность успеха.

P.S. Сделал сайт, где публикую интересные собственные статьи. В том числе про инвестиции. Заходите в гости.

P.P.S. Также запустил телеграм-канал для тех, кому привычнее мессенджеры. Кроме статей, на канале публикую небольшие посты на разные темы. Тоже жду в гости. 

M2V — MakeMoneyVenture — отличный список и надежный HYIP-монитор

Не платит

Последняя выплата 15 декабря 2020

в прибыли

Планы: 1. 08% в час на 96 часов; 1,45% в час за 72 часа; 2,5% в час на 48 часов; 5% в час на 24 часа; 7% в час на 18 часов; 11% в час на 12 часов; 25% в час за 6 часов; 50% в час на 3 часа

Не платит

Последняя выплата 4 декабря 2020 г.

Планы: 3% ежедневно в течение 90 дней, 6% ежедневно в течение 35 дней, 12% ежедневно в течение 18 дней, 20% ежедневно в течение 10 дней, 150% через 1 день, 200% через 3 дня, 300% через 7 дней, 400% через 15 дней, 500% через 30 дней

Не платит

Последняя выплата 4 декабря 2020 г.

в прибыли

Планы: 0.562% — 1,52% в день на 30-90 дней

Планы: NATS-C — 8% в месяц от 10 до 99 долларов США, NATS-M — 12% в месяц от 100 до 499 долларов США, NATS-A — 16% в месяц от 500 до 999 долларов США, NATS-H — 30% в месяц 1000 USD фиксированная, выплаты: ручные. Выплачивается только в понедельник и вторник.

Venture Capital Trusts — Money Advice Service

Фонды венчурного капитала (ДКТ) — это зарегистрированные на бирже компании, которыми управляет менеджер фонда и которые, в свою очередь, инвестируют в основном в более мелкие компании, не котирующиеся на фондовых биржах.

Когда вы можете создать траст венчурного капитала?

Доверительный фонд венчурного капитала может быть для вас, если:

  • Вы хотели бы получить налоговые льготы, инвестируя в эти фонды повышенного риска
  • вы понимаете, что можете получить обратно меньше, чем вложили, и готовы к этому риску
  • , вы заинтересованы в потенциально более высокой прибыли, инвестируя в фонды с более высоким риском, которые инвестируют в более мелкие компании, не котирующиеся на фондовой бирже.

Какие они?

?

Если вы не разбираетесь в финансовом продукте, перед покупкой получите независимую финансовую консультацию.

A Venture Capital Trust (VCT) — это компания, акции которой торгуются на Лондонской фондовой бирже.

ДКТ стремится зарабатывать деньги, инвестируя в другие компании.

Это, как правило, очень маленькие компании, которые ищут дополнительные инвестиции для развития своего бизнеса.

Существуют очень строгие правила в отношении того, как трасты венчурного капитала могут инвестировать ваши объединенные деньги, чтобы соответствовать критериям ДКТ.

VCT и EIS теперь необходимо вкладывать в компании, у которых есть цели расти и развиваться. Также должен существовать значительный риск потери капитала после предоставления налоговых льгот, чтобы не делать упор на сохранение капитала.

Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с Руководством по доходам и таможне Ее Величества по трастам венчурного капитала.

Как работают ДКТ

Инвестиции в фонды венчурного капитала предусматривают налоговые льготы, чтобы побудить вас инвестировать в эти небольшие компании с более высоким уровнем риска.

Объединяя ваши инвестиции с инвестициями других клиентов, ДКТ позволяют распределить риск между несколькими небольшими компаниями.

  • Вы можете инвестировать, подписавшись на новые акции при открытии траста или покупая акции у других инвесторов после создания траста.
  • Вы получите льготу по подоходному налогу при покупке недавно выданных ДКТ, которая в настоящее время составляет 30% для инвестиций на сумму до 200 000 фунтов стерлингов в налоговый год. Эта льгота предоставляется в качестве налогового кредита для компенсации ваших общих налоговых обязательств и, следовательно, не может превышать ваши общие налоговые обязательства за налоговый год.Вы не получите налоговую льготу, если купите существующие акции Venture Capital Trust.
  • Чтобы сохранить льготу по подоходному налогу, вы должны владеть акциями в ДКТ не менее пяти лет — если вам придется продать их до этого, вы потеряете эту льготу.
  • Вы не будете платить налог на прирост капитала с прибыли от продажи ваших акций VCT, независимо от того, насколько короткий период вы их держали, при условии, что компания сохраняет свой статус VCT.

Существуют очень строгие правила в отношении того, как трасты венчурного капитала могут инвестировать ваши объединенные деньги, чтобы соответствовать критериям ДКТ.

Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с Руководством по доходам и таможне Ее Величества по трастам венчурного капитала.

Риск и доход

  • Стоимость ваших инвестиций может как уменьшаться, так и расти, и вы можете получить обратно меньше, чем вложили.
  • Небольшие компании, не котирующиеся на котировках, предлагают вам шанс получить больше, но они также несут высокий риск.

Доступ к вашим деньгам

  • Теоретически вы можете продать свои акции в трастах венчурного капитала в любой момент, но на практике вы блокируете свои вложения как минимум на пять лет, если вы инвестируете в недавно выпущенные акции.Любой налоговый кредит, который вы получите, будет востребован HMRC, если вы продадите его до этого.
  • Когда вы все же продаете, может быть сложно найти покупателя на акции VCT — на эти акции не так много покупателей и продавцов, как на другие типы акций компаний.

Начисления

  • Сборы за ДКТ часто выше и труднее понять, чем за другие инвестиции.
  • С вас также может взиматься плата за производительность в зависимости от того, насколько хорошо работает VCT.

Надежно и безопасно?

Нет гарантии, что ваши инвестиции сохранят первоначальную стоимость.

Стоимость ваших акций будет расти или падать по мере того, как вложения в ДКТ меняют свою стоимость.

Если управляющий фондом обанкротился и задолжал вам деньги — и на него распространяется Схема компенсации финансовых услуг — вы можете потребовать компенсацию в размере до 50 000 фунтов стерлингов на человека для каждого учреждения.

Как купить

Вы можете купить траст венчурного капитала:

  • путем подписки на новые акции при открытии траста
  • со счета биржевого маклера или онлайн-торговли акциями, как и акции любой другой компании, для акций созданного траста венчурного капитала.

Если вы не уверены, соответствует ли траст венчурного капитала вашим потребностям, рекомендуется обратиться к независимому финансовому консультанту (IFA).

Налог

Налоговые льготы для трастов венчурного капитала бывают разных форм и с различными рисками:

  • Льгота по подоходному налогу составляет 30% от максимальной суммы инвестиций в размере 200 000 фунтов стерлингов в налоговый год при покупке недавно выпущенных акций. Залог возвращается, если вы продаете свои акции в течение пяти лет, если вы не продадите их своему супругу или не умрете.
  • Налоговые льготы предоставляются в виде налогового кредита для зачета ваших общих налоговых обязательств в течение налогового года. Таким образом, сумма налогового кредита не может превышать ваши общие налоговые обязательства за этот налоговый год.
  • Дивиденды от инвестиций в ДКТ не облагаются подоходным налогом при условии, что первоначальные инвестиции были сделаны в пределах разрешенного максимума 200 000 фунтов стерлингов в год.
  • Вам не нужно будет платить налог на прирост капитала с доходов от инвестиций в фонды венчурного капитала, и нет минимального периода владения для применения этого правила.Но если ваши инвестиции в ДКТ приносят убытки, вы не можете использовать это для уменьшения суммы налога на прирост капитала от других инвестиций.

Если что-то пойдет не так

Хотя инвестиционные фонды не работают напрямую с населением, многие из нанятых ими фирм по управлению инвестициями регулируются Управлением финансового надзора.

Если вы недовольны получаемой услугой или хотите подать жалобу, прочтите раздел «Решите денежную проблему, подайте жалобу или получите компенсацию».

В чем разница между умными деньгами и глупыми деньгами?

Ниви & миддот 30 октября 2007 г.

Q: Все говорят нам собирать разумные деньги. В чем разница между умными деньгами и глупыми деньгами?

«Лучшее предположение состоит в том, что основная добавленная стоимость вашего венчурного капитала — это деньги, которые они вкладывают.Тогда вы всегда будете приятно удивлены ».

— Марк Андреессен

Резюме: Умные деньги — это деньги плюс обещание помощи, за которую стоит заплатить, глупые деньги — деньги плюс скрытый вред, и — в основном деньги, — в основном деньги. С усердием отсеивайте тупые деньги. Оцените предположительно умные деньги с помощью теста умных денег. Наконец, предположим, что ваши инвесторы — это в основном деньги: разделите деньги и добавленную стоимость, чтобы получить деньги на самых лучших условиях и добавленную стоимость на самых лучших условиях.

Если умные деньги — это деньги плюс обещание помощи, за которую стоит заплатить, то глупые деньги — это деньги плюс скрытый вред, а — в основном деньги, — в основном деньги. Все три обеспечивают то, что предприниматели в первую очередь хотят от инвесторов: деньги.

  1. Избегайте тупых денег : вы не нанимаете вредных людей — так что не выходите за них замуж на всю жизнь компании.
  2. Большинство инвесторов — в основном деньги , но очень немногие из них действуют так, будто их основной вклад — это капитал.Они тратят слишком много времени на то, чтобы продать вам свою добавленную стоимость, и не хватает времени на то, чтобы вы быстро ответили да или нет.
  3. Умные деньги — редкость — в конце концов, вы бы работали с большинством инвесторов, если бы они не принесли копилку? Кроме того, слишком многие инвесторы думают, что «умные» деньги означают, что «мы знаем, как вести ваш бизнес лучше, чем вы».

С усердием отсеивайте глупые деньги.

Не думайте, что никакой инвестор не навредит. Приложите усилия, чтобы доказать обратное:

  • Вы ему доверяете?
  • Предоставит ли он свой pro rata в следующем раунде? (Не так важно для посевных фондов и ангелов.)
  • Будет ли он поддерживать вас, если компания пойдет не так?
  • Есть ли у него безупречные рекомендации?
  • Он хочет контроля?
  • Когда придет время продавать компанию, он вам позволит?
  • Позволит ли он вам расширить список опционов, чтобы нанять кого-то выдающегося?
  • Он хочет заменить вас на посту генерального директора?
  • Будет ли он пытаться объединить вас с умирающей компанией из своего портфеля?
  • Вы хотите выйти за него замуж на всю жизнь компании?
  • Стремится ли он инвестировать в стартапы и есть ли у него репутация, которую нужно защищать в мире стартапов?
  • и т. Д.

Оцените предположительно умные деньги с помощью теста умных денег.

После того, как вы отсеиваете глупые деньги, проведите проверку умных денег на всех остальных:

Вы бы добавили инвестора в свой совет директоров (или советников), если бы он не пришел с деньгами?

Если ответ отрицательный, это в основном деньги (см. Ниже). Если ответ положительный, вычтите некоторое разбавление из его инвестиций, поскольку он устраняет расходы на директора или советника, создающего добавленную стоимость. Вы платите за умного инвестора — его собственными деньгами!

Умный инвестор может быть очень ценным, потому что он достаточно хорош, чтобы быть советником или членом совета директоров и , которыми он владеет, достаточно, чтобы действительно заботиться о компании в хорошие времена и плохие времена.Консультанту или независимому директору недостаточно для того, чтобы действительно заботиться о проблемах компании — его карьера не на кону, как у инвестора.

Но! Если инвестор, которого вы считали умным, не добавляет ценности, вы не можете уволить его как советника или директора и вернуть свои деньги. Вы можете только надеяться игнорировать его. Поэтому безопаснее…

Предположим, ваши инвесторы — это в основном деньги.

Независимо от того, привлекаете ли вы разумные деньги или в основном деньги, вы должны привлекать деньги , как если бы ваши инвесторы были в основном деньгами.Другими словами, разделяет деньги и добавленную стоимость . Получайте деньги на самых лучших условиях и получайте добавленную стоимость на самых лучших условиях.

Вы можете купить консультации и ознакомительные предложения за 1/10 тыс. от цены, которую взимает большинство инвесторов. Инвестор купит 15–30% вашей компании. Советнику или независимому директору потребуется 0,25–2,5% вашей компании с графиком перехода на 2–4 года.

Советник или независимый директор будет выбран из числа населения планеты Земля.Он должен быть более эффективным, чем кто-либо, выбранный из огромного пула инвесторов, желающих вложить деньги в вашу компанию.

Ему будут принадлежать обыкновенные акции, в отличие от инвестора, владеющего привилегированными акциями с дополнительными правами.

И у него не будет конфликтующих обязанностей перед своей венчурной фирмой, другими венчурными фирмами или партнерами с ограниченной ответственностью.

Сначала добавляем деньги, потом добавляемая стоимость.

Добавленная стоимость — это здорово, но она приходит после увеличения прибыли. Во-первых, найдите инвестора, который добавит денег, который быстро примет решение об инвестировании, который будет скромным и заслуживающим доверия, который будет относиться к вам как к коллеге, который разделяет ваше видение и делает ставку на вас, а не на рынок.

Есть к нам вопрос?

Присылайте свои вопросы на ask@venturehacks.com. Здесь мы читаем все вопросы и отвечаем на самые интересные!

Партнеры по планированию венчурного капитала — 28 способов финансирования вашего предприятия

Билл Маккриди, венчурный капиталист, покажет вам, как и что вам нужно сделать, чтобы быстро собрать миллионы долларов .

Как финансировать ваше предприятие…
Венчурный капиталист раскрывает более 28 инсайдерских секретов, позволяющих быстро получить финансирование для вашей сделки!
Венчурная карта проведет вас через весь процесс финансирования, включая то, как перейти от бизнес-идеи или продукта к венчурному капиталу или ангельскому финансированию.

В Venture Planning Associates мы встречаемся с предпринимателями на всех этапах развития предприятия . Мы предоставляем венчурного капитала, бизнес-ангел и альтернативное финансирование ресурсов до ускорить процесс финансирования с четырьмя уровнями обслуживания.

  1. БЕСПЛАТНАЯ информация Получить наш «Как собрать деньги» отчет и информационный бюллетень, затем перейдите по этим ссылкам, чтобы БЕСПЛАТНО найти информацию об обычных и альтернативное финансирование, структура сделки, и бизнес-ангелы. Распечатайте Предприятие Карта — ваш БЕСПЛАТНЫЙ путеводитель для использования на пути к финансированию.
  2. Профессиональные инструменты для сбора денег. Специальный Отчеты , включая Семь отчетов о венчурном капитале, образец Бизнес-планы, оценки, Образец Reg D Частное размещение документы, Финансовое структурирование Таблицы и образцы слияния и Анализ приобретения, все по фактическим сделкам.

  3. Готовы к венчурному капиталу, но нужно провести исследование, чтобы найти подходит? Посмотрите наш VC Справочник с более чем 1200 текущими записями, включая Партнера Профили, адреса электронной почты и URL-адреса компаний.
  4. Консультационные услуги . Они платные. Позвоните по телефону 888.404.1212, чтобы записаться на прием. Для расширенных услуг, мы выставим фиксированную цену.

Профессиональный Инструменты для сбора денег

Отчеты и бизнес-планы венчурного капитала

Нажмите «Отчеты», чтобы заказать инсайдерский венчурный капитал и бизнес. и финансовые отчеты, оценка бизнеса, стратегии банковского кредитования и самодельные контрольные списки. (для Чтобы получить полную информацию о наших семи отчетах о венчурном капитале, нажмите здесь.)


Краткое сообщение о финансировании вашего предприятия.

Частное размещение (предложения Reg D)

Знаете ли вы, что бизнес-плана недостаточно, чтобы юридически привлечь капитал? Защитите себя и своих инвесторов с помощью частного размещения Меморандум (Положение D), который требуется для соответствия требованиям государства и Федеральный закон о ценных бумагах .Сделайте это проще для ваших инвесторов! Мы обеспечить поддержку предложений Reg D (щелкните здесь, чтобы просмотреть образец) и интегрировать ваш бизнес-план в полный пакет финансирования.

Как найти инвесторов

Знаете ли вы, что более 80% всех новых предприятий финансируется частными инвесторами, а не фондами венчурного капитала? Узнайте, кто обычно инвестирует в частные сделок и где вы можете встретиться или познакомиться с нужными людьми. Проверьте из этих 14 основных точек прежде чем идти дальше.

Примеры бизнес-планов

Нужен бизнес-план, но не знаете, как он должен выглядеть? Мы привлекли инвесторов и получили пакет банковского кредита на сумму более 800000 долларов США для начинающего бизнеса, просто переписав бизнес-план и переупаковав документацию. Наши примеры бизнес-планов являются фактические бизнес-планы, которые мы использовали для получения финансирования для наших клиентов. Мы также предоставляет интегрированные финансовые модели для различных отраслей.

Как структурировать сделку

Знаете ли вы, что инвесторы, как известно, забирают до 90%? найти как познакомиться с инвестором требования , сохраняйте контроль над своей компанией и выполняйте Годовая доходность 40%. Узнайте 10 инновационных способов структурировать свой сделки, и инвесторы будут гоняться за вами с деньгами для вашего проекта.

Мы купили AM / FM за 1,5 миллиона долларов. радиостанция, имея только 1000 долларов наличными, финансирует остальное.Позже продал его за 2,2 миллиона долларов и прибыль в 1,1 миллиона долларов!

Хочу расширить свой бизнес за счет приобретения?

Хотите узнать, выгодно ли это? Там семь шагов к началу слияния / поглощения процесс . Мы заключили сделку на 2 миллиона долларов сетевые компании / компании по системной интеграции. После слияния и поглощения они выросли на 400%.Посмотрите, как ценить ваш собственный бизнес, если к вам подошли. Вы могли бы стоить намного больше чем вы понимаете!

Можно ли спасти свой бизнес?
Есть 13 основных причин банкротства предприятий , и мы разработали стратегии поворота, которые их спасли. Мы сокращаем более 18000 долларов в месяц от накладных расходов небольшой компании без снижения качества или уровня служба. Мы также реструктурировали бизнес с продажами в 1 миллион долларов, но отрицательный собственный капитал и конвертировал 3 миллиона долларов долга в капитал.потом продал его за 5 миллионов долларов. Чтобы проанализировать свой бизнес, воспользуйтесь Тест деловой / финансовой пригодности.

Финансирование прямых инвестиций

Знаете ли вы, что 90% всех сделок финансируются из частных источников, а не за счет венчурных капиталистов? Узнайте, кто и почему получает финансирование с помощью этого финансирования Отчет о сделках с частным капиталом 8,3 млрд долларов прямых инвестиций капитал был инвестирован в 702 предприятия в третьем квартале 2001 г. это десятый по величине квартал в U.S. История венчурного финансирования

Хочу Быстрые деньги? Научитесь торговать фьючерсами

Узнайте, почему мы научились торговать фьючерсами на Futures Торговые секреты. Идеальный бизнес для быстрого оборота и увеличения вернуть излишки наличных денег.

«Наша цель — предоставить вам лучшие доступные инструменты финансирования и получить проект финансируется быстро «.
Счет Маккриди, генеральный директор
Venture Planning
Associates,

«Выход из сотен сайтов, предлагающих продукты и услуги для бизнес-планов, ваш VenturePlan сайт один из лучших, если не лучший.«
Майк Ришард CPA, президент Agilecor

«Когда мы получили финансирование первого раунда (5 миллионов долларов), которое венчурная компания попросила нас показать их как создавались наши финансовые модели. Они хотели использовать НАШ ШАБЛОН (который мы разработали на основе 7 отчетов о венчурном капитале), чтобы помочь им оценить альтернативные сценарии для своих портфельных компаний! » Михаил .Lay, финансовый директор, интернет-компания электронной коммерции

Скажите друг об этом сайте

motus ventures — Все в движении.Все связано. Возможностей предостаточно.

Motus Ventures — это фонд венчурного капитала на начальном этапе и бизнес-акселератор, ориентированный на пересечение трех отраслей, имеющих ключевое значение для будущего современной цивилизации:

Транспорт

Интеллектуальная инфраструктура

Интернет вещей (IoT)

В ближайшем будущем 80% человечества будут жить и работать в густонаселенных мегаполисах. Города будут внедрять интеллектуальную подключенную инфраструктуру, и все в нашей среде будет подключено к облаку — наш транспорт, дома, рабочее место, личные устройства и многое другое.

Для поддержания и улучшения качества жизни в этих густонаселенных городских районах необходимы революционные инновации в этих промышленных и технологических секторах. Motus видит значительные неиспользованные возможности для создания и финансирования новых предприятий, выводящих эти инновации на рынок.

Большие данные с помощью новой сенсорной технологии . Новые инновационные предприятия будут стимулироваться данными. Значимые данные прибывают из действий в физическом мире. Датчики образуют связь между кибер-миром и нашим физическим окружением.Motus рассматривает новую сенсорную технологию, а также соответствующее программное обеспечение для управления и облачную аналитику как ключевые области инноваций и инвестиций.

Машинное обучение, искусственный интеллект и робототехника . В основе всего этого движения к автономной мобильности и системам лежит наука об искусственном интеллекте. Мы считаем, что ИИ и машинное обучение, особенно искусственные нейронные сети (ИНС), будут широко использоваться в робототехнике, транспорте, энергетике, тяжелой промышленности, науке о здоровье, потребительских товарах и почти во всех известных нам отраслях.Motus ищет предпринимателей и стартапы, которые стремятся создавать революционные инновации с помощью роботов и ИИ.

В Motus мы считаем, что Интернет вещей — это предсказуемая эволюция. В конечном итоге все будет связано в облаке. Но как создавать новые ценные приложения и предприятия на основе всех этих связей, может быть не так очевидно или легко сделать. Обширные отношения Motus с предприятиями, академическими кругами и правительствами могут помочь предпринимателям повысить ценность своих технологий.

В нашем подключенном будущем транспортные средства будут взаимодействовать друг с другом, с системами дорожной сигнализации и с окружающей инфраструктурой, что приведет к существенному улучшению координации и потока движения, уменьшению количества аварий и большей безопасности.

Все автомобили будут подключены к облаку, в основном через наши смартфоны и устройства, что обеспечит множество новых услуг для автомобилей и ценность для потребителя.

HumanVenture — Экосистема ударного инвестирования

Экосистема создания и отслеживания воздействия

Простой способ внести свой вклад в решение
глобальных проблем

Выберите проблемы, которые вас беспокоят, и начните решать:

  • Сокращение бедности

    ГЛОБАЛЬНЫЙ ВЫЗОВ

    756 800 000

    человек, живущих за чертой бедности
    во всем мире

    НАШ ВКЛАД

    140

    малообеспеченных
    получили помощь

  • Переход на возобновляемые источники энергии

    ГЛОБАЛЬНЫЙ ВЫЗОВ

    25 591 ТВтч

    В мире произведено

    электроэнергии
    (2017 г.)

    НАШ ВКЛАД

    371 500 кВтч

    возобновляемой энергии произведено
    проектами, финансируемыми через США

  • Здравоохранение

    ГЛОБАЛЬНЫЙ ВЫЗОВ

    человек не имеют доступа
    к адекватным услугам здравоохранения

    НАШ ВКЛАД

    человек получили
    медицинских услуг

  • Лесовосстановление

    ГЛОБАЛЬНЫЙ ВЫЗОВ

    1 трлн

    деревьев будет высажено

    НАШ ВКЛАД

    … посажены деревья
    … Компенсация выбросов CO2

  • Создание рабочих мест

    ГЛОБАЛЬНЫЙ ВЫЗОВ

    200 000 000

    безработных

    НАШ ВКЛАД

    3

    рабочих мест создано

  • Снижение загрязнения окружающей среды

    ГЛОБАЛЬНЫЙ ВЫЗОВ

    5,299,000

    Мт выбросов CO2 в год

    НАШ ВКЛАД

    93 000

    т CO2 компенсация

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *