Финансовый бизнес: Финансовый бизнес

Содержание

О журнале

ABOUT THE JOURNAL

The scientific journal "Financial Business" was founded in 1993 by the leading economists of the Moscow State Institute of International Relations, the Finance Academy under the Government of the Russian Federation, the Academy of National Economy under the Government of the Russian Federation, the Plekhanov Russian Economic Academy, and the St. Petersburg University of Economics and Finance. Today the journal is one of the authoritative Russian publications in the field of economic science.

The journal is intended for a wide range of scientists and specialists in the economic and financial profile of research institutes, government agencies, commercial and industrial enterprises and scientific institutions.

The journal highlights the theoretical and practical results of scientific research in the field of economics and financial business on the following:

  • economic theory;
  • economics and management of the national economy;
  • business economics;
  • marketing and management;
  • finance, money circulation and credit;
  • banking and insurance business;
  • investment and innovation policy;
  • budgetary policy, taxes and taxation;
  • accounting, audit and statistics;
  • mathematical methods of economics;
  • world economy.

Since 2009, the journal has been included in the list of Russian peer-reviewed scientific journals of the Higher Attestation Commission of the Russian Federation, in which the main scientific results of dissertations for the degree of Doctor and Candidate of Sciences in the following specialties are presented: 08.00.01 - Economic theory, 08.00.05 - Economics and management of the national economy (according to branches and spheres of activity), 08.00.12 - Accounting, statistics, 08.00.13 - Mathematical and instrumental methods of economics, 08.00.14 - World economy.

International international code ISSN 0869-8589 for the journal. The journal is indexed in the RSCI, Articles published in the journal are assigned international numbers DOI©

 

We invite scientists, employees of the higher education system and specialists to cooperate as part of the authors' team of the Financial Business magazine.

E-mail of the journal: [email protected] ru

О журнале

 

Научный журнал «Финансовый бизнес» основан в 1993 году ведущими учеными экономистами МГИМО МИД РФ, Финансовой Академии при Правительстве РФ, Академии народного хозяйства при Правительстве РФ, Российской экономической академией имени Г. В. Плеханова, Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов. Сегодня журнал является одним из авторитетных российских  изданий в области экономической науки.

 

Журнал предназначен  для широкого круга ученых и специалистов экономического и финансового профиля научно-исследовательских институтов, государтсвенных органов, коммерческих и промышленных предприятий, учебных заведений.

В журнале освещаются теоретические и практические результаты научных исследований в области экономики и финансового бизнеса по следующим вопросам:

 

Журнал с 2009 года включен в перечень российских рецензируемых научных журналов ВАК РФ, в которых должны быть опубликованы основные научные результаты диссертаций на соискание ученых степеней доктора и кандидата наук по специальностям:

08. 00.01 – Экономическая теория, 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям и сферам деятельности), 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика, 08.00.13 - Математические и инструментальные методы экономики, 08.00.14 – Мировая экономика.

 

Журналу присвоен международный код ISSN 0869-8589. Журнал индексируется в РИНЦ, Статьям, публикуемым в журнале, присваиваются международные номера DOI©

 

Приглашаем ученых, работников системы высшего образования и специалистов к сотрудничеству в составе авторского коллектива журнала «Финансовый бизнес». 

Журнал выходит 30 числа каждого месяца.

Электронная почта журнала: [email protected]

Зачем нужен финансовый директор в малом бизнесе

Зачем малому бизнесу финансовый директор

Многие владельцы малых предприятий вообще не задумываются об управлении финансами. Они считают, что финансовый директор им не нужен, и такая должность в штатном расписании должна быть только у крупных компаний.

Но так ли это? Давайте разбираться…

 

Зачем нужен финансовый директор в малом бизнесе

Практический любой бизнесмен, вне зависимости от масштабов деятельности, сталкивается с рядом финансовых проблем:

  1. Кассовые разрывы. Продукция или товары вроде бы продаются неплохо, но компании постоянно не хватает денег для того, чтобы заплатить зарплату, рассчитаться с поставщиками, перечислить налоги и т.п.
  1. Запасов сырья или товаров на складе все время недостаточно. Или, напротив, многие позиции лежат там месяцами и даже годами без движения.
  1. По итогам года в бухгалтерской отчетности — прибыль. Но денег на счетах нет. Непонятно, могут ли собственники компании получить дивиденды и если да, то в какой сумме.
  1. Владелец бизнеса решил открыть новое направление или расширить существующее. Для этого нужно понять, сколько потребуется средств и где их взять: воспользоваться накопленными запасами, приобрести оборудование
    в кредит или в лизинг
    , привлечь новых инвесторов и т. п.

Руководитель часто просит заняться этими вопросами главбуха. Это неверно – все перечисленные проблемы находятся за пределами бухучета. Решать их должен отдельный специалист, который отвечает за управление финансами — финансовый директор.

 

Что должен делать финансовый директор

Чтобы наладить эффективное управление ресурсами бизнеса, финансовый директор должен:

  1. Разработать и внедрить систему управленческого учета. Как неотъемлемая часть в нее должно входить и бюджетирование. Готовая система обязательно включает в себя:

— регламент работы с информацией: кто, в какие сроки и кому должен передавать сведения, нужные для планирования и учета;

— необходимые отчетные формы, порядок их заполнения и сроки предоставления;

— порядок анализа результатов и принятия решений.

  1. Наладить работу казначейства, то есть текущее управление деньгами. Все необходимые расчеты должны производиться в установленные сроки.
    Для этого следует увязать поступления и расходы денежных средств с точностью до одного дня.
  1. Оптимизировать систему налогообложения с учетом всех требований закона и особенностей конкретного бизнеса.
  1. Контролировать оборотные средства компании:

— управлять запасами: сырье, товары, материалы, незавершенное производство;

— следить за дебиторской и кредиторской задолженностью.

  1. Обеспечить предоставление руководителю управленческой информации на регулярной основе. Здесь имеется в виду не просто подготовка бюджетов и отчетов, но и пояснение содержащихся в них данных. Финансовый директор должен анализировать отчетные формы и обращать внимание руководителя на положительные и отрицательные тенденции.
  1. В случае необходимости — проводить расчет эффективности инвестиционных проектов.
  1. Если для развития бизнеса требуются дополнительные средства, то финансовый директор должен вместе с руководителем проводить переговоры с потенциальными инвесторами, банками, лизинговыми компаниями и т.
    п.

Любая работа должна вестись не ради процесса, а чтобы получить необходимый результат. Можно выделить следующие критерии, которые говорят о том, что управление финансами в компании находится на должном уровне:

  1. Денежные потоки под контролем: выручка поступает по графику, все расчеты производятся своевременно.
  1. Компания финансово устойчива: в любой момент средств достаточно для исполнения текущих обязательств.
  1. Материальные и финансовые ресурсы используются эффективно: сокращается период оборачиваемости запасов и задолженностей.

Что же касается прибыли, то напрямую на нее работа финансиста в большинстве случаев не влияет. Грамотное управление финансами повышает эффективность бизнеса в целом, за счет оптимизации распределения ресурсов. В итоге при тех же вложенных средствах можно добиться более существенных результатов. Но, конечно, только при условии, что сам предлагаемый продукт (услуга) востребованы на рынке, и компания обеспечивает должное качество.

Но в некоторых случаях финансовый директор может и напрямую сэкономить средства бизнеса. Речь идет, в первую очередь, о получении кредитов или других форм внешнего финансирования по наиболее выгодным ставкам.

 

Как организовать управление финансами в малом бизнесе

Итак, управление финансами в малом бизнесе необходимо. Но чтобы грамотно управлять деньгами компании – тоже нужны немалые деньги. Речь идет, в первую очередь, о зарплате специалиста. Квалифицированный финансовый директор «стоит» недешево. А большинство малых предприятий не могут похвастаться избытком средств.

Поэтому, если бизнесмен не может позволить себе нанять профессионального финансиста, здесь возможны следующие варианты:

  1. Директор может управлять финансами самостоятельно.

Но для этого он должен разбираться в экономике. Понятно, что далеко не каждый руководитель или собственник бизнеса имеет финансовое образование. Кроме того, даже если директор и умеет работать с экономической информацией, у него может просто не оказаться на это времени.

  1. Поручить управление финансам главному бухгалтеру.

Но в большинстве малых предприятий главбух — это единственный специалист по учету. И он весьма «плотно» загружен своими прямыми обязанностями. Руководитель, конечно, может своей властью заставить главбуха заниматься еще и финансами. Но в этом случае, скорее всего, будут страдать обе функции. 

Проблема здесь еще и в том, что работа бухгалтера и финансиста требует разного подхода и разных личностных качеств. Универсальные специалисты, которые могут эффективно работать в обеих сферах, конечно, есть. Но в большинстве случаев их запросы по зарплате будут неподъемными для малого бизнеса.

  1. Воспользоваться услугами аутсорсинговой компании.

Для многих малых предприятий – это оптимальный вариант. Стоимость услуг в данном случае будет ниже, чем зарплата квалифицированного финансового директора. К тому же – бизнесмен получит не просто работу одного сотрудника, а поддержку целого коллектива.

В случае необходимости при управлении финансами будут использованы консультации экспертов по бухучету и налогообложению, юристов и других профильных специалистов.

 

Вывод 

Управление финансами необходимо всем бизнесменам, вне зависимости от масштаба деятельности. Но далеко не каждое малое предприятие может позволить себе принять в штат финансового директора. 

Руководитель может заняться работой с финансами сам, или поручить ее главбуху. Но в обоих этих случаях велика вероятность того, что наладить эффективную систему не удастся.

Для большинства небольших компаний оптимальный вариант — построить управление финансами с помощью специалистов аутсорсинговой фирмы.

 

Доверьте бухгалтерию команде экспертов

Финансовый расчет как важная часть бизнес-плана

Что такое финансовый расчет?

При составлении любого бизнес-плана главным “завершающим штрихом” всегда является расчет финансовых показателей проекта. Упрощенно говоря, финансовый расчет — это определение доходов и расходов деятельности по срокам и объемам финансирования. Хотя, конечно, сложно коротко дать исчерпывающее определение, поэтому в дальнейшем попытаемся понять, что такое финансовый расчет как часть бизнес-плана через рассмотрение его частей.

Ключевые части финансового расчета

Обычно выделяют три главных элемента, по которым производятся расчеты:

  • Инвестиционное планирование
  • Расчет расходов на операционную деятельность
  • Прогнозирование доходов

Резюмируется все расчетом основных финансовых показателей. Рассмотрим все элементы подробнее.

Финансовый расчет в бизнес-плане начинается с инвестиционного планирования. Поскольку именно с анализа объема капитальных вложений можно понять — на какие сроки рассчитывается проект, какая норма прибыли необходима и другие ключевые моменты.

На этом этапе обычно прописывают:

  • Полный перечень необходимого оборудования (возможно затраты на строительство)
  • Этапы запуска бизнес-процессов и их стоимость
  • Инвестиционный календарный план проекта
  • Отдельные сметы затрат

Трудоемкость этого этапа заключается в том, что необходимо просчитать большое количество первоначальных затрат. Здесь важно определить наиболее выгодные цены по той или иной статье затрат. То есть инвестиционный расчет сводится не только к составлению сметы затрат, но и требует также анализа цен, условий поставки, строительства и т.д.

При этом ко всем инвестиционным затратам обязательно прибавляется строка “прочие расходы” в размере 10% от всех затрат, которая позволяет застраховаться от риска нехватки финансовых ресурсов на непредвиденные затраты.

При составлении календарного плана проекта все инвестиционные затраты разносятся по месяцам или по кварталам (в зависимости от масштабов бизнеса).

Связующим звеном между расчета расходов является расчет себестоимости производства. На этом этапе проводиться анализ потребности в комплектующих,

сырье и прочего на производство единицы продукции. Указывается из чего состоит одна единица продукции, какой объем сырья и сколько комплектующих необходимо на единицу.

Расчет расходной части бизнеса практически для всех бизнесов начинается с определения постоянных и переменных затрат. К постоянным относятся затраты, не меняющиеся с изменением масштаба производства (арендные платежи, заработная плата, коммунальные услуги и др.),  а к переменным —  расходы, которые изменяются пропорционально изменению объема производства (себестоимость единицы продукции, переменная часть заработной платы и др.)

Рассматриваемая часть бизнес планирования напрямую связана с другими частями — составлением производственной программы, анализом условий поставки и т.д. То есть фактически расчет расходной части проекта является подстановкой выявленных на предыдущих этапах данных в финансовую модель. Поэтому важно, чтобы финансовые расчеты были органической частью всего бизнес-плана, составленного по единой методологии.

Налоговому планированию и выбору оптимального способа амортизации также стоит уделить внимание, поскольку от этих составляющих во многом зависит эффективность использования финансовых ресурсов. Трудности для “не специалиста” в этой части могут из-за того, что нужно разбираться во всех тонкостях налогового законодательства. В общем случае, рассчитываются основные налоги, такие как:

  • Налог на прибыль организаций
  • Налог на добавленную стоимость
  • Налог на имущество
  • Отчисления в социальные фонды (ПФ РФ, ФСС, ФМС)
  • Дополнительные налоги для конкретного вида бизнеса

Прогнозирование доходов является самой трудно предсказуемой частью финансовых расчетов, поскольку невозможно с абсолютной точностью предсказать спрос, учесть всех риски. Поэтому важно использовать альтернативные методы расчета доходности проекта. На основе — анализа продаж конкурентов, экспертных оценок, опросов потребителей (выявления их потребностей), тестовых продаж (mvp — минимально жизнеспособный продукт).

Результат финансовых расчетов

Как уже отмечалось, главная задача расчета инвестиций, операционных расходов, доходов — получение конкретных финансовых показателей деятельности и целесообразности инвестирования, а также составление сводных финансовых отчетов.

Основные финансовые отчеты:

  • Отчет о движении денежных средств (рассчитываются все денежные потоки — от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности)
  • Отчет о прибылях и убытках (также показывает денежные потоки, прибыль, но в отличии от ОДДС в очищенном от НДС виде)

Основные показатели:

  • Финансовые: рентабельность продаж, оборачиваемость активов, точка безубыточности, оборачиваемость продаж, рентабельность активов, операционный рычаг;
  • Инвестиционные: срок окупаемости, чистый дисконтированный доход, ставка дисконта процента, индекс доходности инвестиций, внутренняя норма доходности.

Как видите, работа колоссальная и самостоятельно порой очень сложно разобраться со всеми составляющими финансовых расчетов при составлении бизнес-плана. Несмотря на большое количество обучающих материалов, порой сложно самостоятельно произвести финансовые расчеты, так как они должны быть составлены по единой методологии со всеми разделами бизнес плана. Но, например, на сайте plan-pro.ru Вы найдете как обучающие материалы и статьи-примеры составления бизнес-планов по различным отраслям, так и обратиться за квалифицированной помощью по составлению бизнес-плана “под ключ” — то есть по единой методологии, в которой финансовые расчеты станут логичным завершением и подтверждением состоятельности всего бизнес-плана.

Кстати, финансовое прогнозирование предприятий и организаций — важнейшая часть как при бизнес-планировании новых проектов, так и уже действующих предприятий.

Зачем проекту финансовые расчеты?

  • Помогает планировать закупки, доходы и расходы, учитывать налоги и увидеть, что остается для инвесторов и учредителей. Например, ремонт или покупку оборудования лучше планировать заранее, чтобы не уменьшить неожиданно чистую годовую прибыль для совладельцев.
  • Анализ чувствительности финансовой модели. Это значит, что можно смотреть, как скажется на выручке и стоимости компании изменение внешних переменных. Например, удобно устанавливать KPI (ключевые показатели эффективности), зная как это отразится на выручке.
  • Спрогнозировать кассовые разрывы. Кассовый разрыв связаны с временной нехваткой денежных средств, которая возникает когда расходы в краткосрочном периоде превышают денежные средства в распоряжении. Например, заработную плату сотрудникам надо заплатить 4 марта, а оплата сделки (доход) ожидается только 20 марта и временно у компании средств на выплаты нет, но их поступление произойдет в скором времени и компании необходимо на этот срок найти средства для погашения этих обязательств. Планирование потоков позволяет оперативно и заранее принять решение о финансовых вливаниях или кредитовании.

Кстати, в любом бизнес-плане кроме финансовых расчетов, важное значение имеют также и маркетинговые исследования. Именно оценка рынка помогает понять, насколько перспективно то или иное направление деятельности.

Таким образом, финансовый расчет — одна из самых важных и трудоемких частей при составлении бизнес-плана. Тем не менее, пренебрегать этим инструментом непозволительно. Если Вы только собираетесь открыть бизнес — то это главный инструмент прогнозирования его жизнеспособность. Но особенно возрастает значимость финансовых расчетов на крупных предприятиях, ведь именно от правильно составленных финансовых планов, различных смет и бюджетов, зависят не только конечные доходы учредителей, но и весь производственный процесс, расчеты с разными контрагентами (сотрудниками, поставщиками, государством).

Финансовый бизнес-аналитик | Ставьте долгосрочные финансовые цели | Регионы

  • Перейти к основному содержанию
  • Личное
    • Обзор персонального банкинга
    • Банка
      • Проверка
      • Дебетовые и предоплаченные карты
      • Интернет и мобильный банкинг
      • Кредитные карты
      • Награды
      • Теперь банковские и кассовые решения
      • Приоритетный банкинг для потребителей
      • Сейф
    • Сохранить и инвестировать
      • Экономия
      • Денежный рынок
      • CD
      • Опции IRA
      • Финансовое планирование
      • Пенсионное планирование
      • Управление своим богатством
      • Инвестиционная
    • Заимствовать
      • Кредитные карты
      • Ипотека
      • Домашний капитал
      • Кредитные линии
      • Автокредиты
      • Студенческие ссуды
      • Персональные ссуды
    • Помощь и поддержка
      • Помощь и часто задаваемые вопросы
      • Библиотека калькуляторов
      • Предотвращение мошенничества
      • Сброс пароля
      • Маршрутные номера
      • Защита от овердрафта
      • Оспорить транзакцию
      • Чеки заказа
  • Малый бизнес
    • Обзор малого бизнеса
    • Банка
      • Проверка бизнеса
      • Экономия
      • Деловые компакт-диски
      • Бизнес-чековая карточка
      • Пенсионные службы
      • Услуги для бизнеса в Интернете
      • Приоритетный банкинг для бизнеса
    • Заимствовать
      • Обзор финансирования малого бизнеса
      • Кредиты SBA
      • Ссуды и кредитные линии
      • Кредитные карты для бизнеса
      • Награды
      • Лизинг
    • Управление денежными средствами и активами
      • Инструменты онлайн-управления денежными средствами
      • Взыскание
      • Выплата средств
      • Торговые услуги
      • Решения для ликвидности и депозитов
    • Управление заработной платой и льготами
      • Решения для расчета заработной платы и персонала
      • Пенсионный план
      • Карты лояльности сотрудников
      • Карта Skylight ONE
  • Коммерческий
    • Коммерческий обзор
    • Кредитование и финансирование

      Финансы для бизнеса - Викиверситет

      Если вы собираетесь начать бизнес, вам необходимо следить за своими финансами.[редактировать | править источник]

      ДЕНЬГИ - это жизненная сила экономики, а БИЗНЕС - это способ организации людей и капитала в экономике для создания денег и производительности. По сути, бизнес - это сердце экономики, а деньги - это кровь .

      За прошедшие годы было принято множество законов [1], регулирующих финансовые аспекты бизнеса. Отслеживание финансов в бизнесе помогает уменьшить мошенничество и расточительство. Отслеживание финансов также позволяет достичь максимальной эффективности.Это тоже закон.

      Этот курс поможет вам понять, как работают финансы бизнеса. Это вики, поэтому вам предлагается добавлять и редактировать курс. Этот курс, вероятно, не приведет вас к получению степени в области бизнеса, финансов, бухгалтерского учета или коммерческих финансов; тем не менее, мы надеемся, что это даст вам лучшее представление о том, как работают бизнес-финансы, и, возможно, даже возможно, если вы хотите начать свой бизнес и использовать разумные финансовые методы, вы сможете.

      Временная стоимость денег

      Следующая структура баланса является лишь примером.Он не показывает все возможные виды активов, капитала и обязательств, но показывает самые обычные. Поскольку он показывает гудвил, это может быть консолидированный баланс. Денежные значения не отображаются, также отсутствуют итоговые (итоговые) строки.

        Бухгалтерский баланс ООО «XYZ» на 31 декабря 2005 г. 
       
        АКТИВЫ 
       
        Оборотные активы 
      Денежные средства и их эквиваленты
          Рыночные ценные бумаги
       Задолженность на счетах
      Запасы
        Предоплачиваемые затраты
       

      Инвестиции, предназначенные для торговли

       Прочие оборотные активы
       
        Внеоборотные активы (Основные средства) 
      Основные средства
      Минус: накопленная амортизация
      Доброжелательность
      Прочие нематериальные основные средства
      Инвестиции в ассоциированные компании
      Отложенные налоговые активы
       
        ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ 
       
        Краткосрочные обязательства 
      Кредиторская задолженность
      Обязательства по текущему подоходному налогу
      Текущая часть банковских кредитов к оплате
      Краткосрочные резервы
      Прочие текущие обязательства
       

      Долгосрочные обязательства (фиксированные обязательства)

       Банковские кредиты
      Выпущенные долговые ценные бумаги
      Отложенное налоговое обязательство
      Положения
        Интерес меньшинства
       


      Капитал и резервы

       Уставный капитал
      Капитальные резервы
      Фонд переоценки
      Резерв переводов
      Нераспределенная прибыль
       


      Аналогия

      Знание - это не то же самое, что понимание, поэтому полезно провести аналогию.

       * Думайте об инвестициях как о резервуаре для воды. Стоимость вложения - это объем воды в нем. Акционерный капитал
           (чистый капитал) в балансе измеряет эту стоимость.
         * Ручьи стекают в резервуар, добавляя еще воды. Эти притоки измеряются доходами в отчете о прибылях и убытках.
         * Ручьи выходят из водоема, истощая его. Этот отток измеряется расходами в отчете о доходах.
               o Разница между этими притоками и оттоками - это чистая прибыль, также показанная в отчете о прибылях и убытках.
       * Когда сосед присоединяется к инвестициям в качестве партнера, он выкапывает канал из своего собственного резервуара, чтобы он стекал в резервуар.
           Эта дополнительная вода измеряется увеличением акционерного капитала.
         * Если вы попросите соседа добавить в резервуар, это будет считаться обязательством, таким образом уменьшая чистый капитал, но увеличивая активы.
           Оба они показаны в балансе.
       

      Хотя измерить объем воды в резервуаре в определенный момент времени (баланс) относительно легко, отслеживать объемы водотоков каждую секунду года сложно.Бухгалтеры могут игнорировать некоторые потоки: они могут не знать, что некоторые потоки существуют: вода может испаряться и не поддается измерению. В результате отчет о прибылях и убытках легко ошибается. Тем не менее, чистая сумма притока за вычетом оттока должна равняться разнице в резервуаре (начало и конец). В отчете об изменениях в акционерном капитале делается попытка такой сверки.

      Ни одна из финансовых отчетов не измеряет вашу личную долю в резервуаре, когда у вас есть партнеры. Индивидуальный инвестор должен измерять не общие бизнес-показатели, а свою долю.Методы использования «капитала на акцию» показаны в составе собственного капитала.

      Пользователи финансовой отчетности [править | править источник]

      Финансовая отчетность используется различными сторонами как внутри, так и за пределами бизнеса. Как правило, это:

      1. Внутренние пользователи: - это владельцы, менеджеры, сотрудники и другие лица, которые напрямую связаны с компанией.

       *  Владельцы и менеджеры  требуют финансовой отчетности для принятия важных деловых решений
              которые влияют на его непрерывную работу.Затем проводится финансовый анализ этих
              заявления, чтобы дать руководству более подробное представление о цифрах.
              Эти заявления также используются как часть отчета руководства перед акционерами.
              как часть годового отчета.
       
       *  Сотрудникам  также нужны эти отчеты при заключении коллективных договоров (CBA) с
              руководство, в случае профсоюзов или отдельных лиц при обсуждении их
              компенсации, продвижение по службе и рейтинги.

      2. Внешние пользователи: - это потенциальные инвесторы, банки, государственные учреждения и другие стороны, которые находятся за пределами бизнеса, но нуждаются в финансовой информации о бизнесе по разным причинам.

       *  Потенциальные инвесторы  используют финансовую отчетность для оценки жизнеспособности
              инвестирование в бизнес. Финансовый анализ часто используется инвесторами и готов
              профессионалами (финансовыми аналитиками), что дает им основу для создания
              инвестиционные решения.
       *  Финансовые учреждения  (банки и другие кредитные компании) используют их, чтобы решить, следует ли
              предоставить компании новый оборотный капитал или предоставить долговые ценные бумаги (например, долгосрочные
              банковский кредит или долговые обязательства) для финансирования расширения и других значительных расходов.
       
       *  Государственные учреждения (налоговые органы)  нуждаются в финансовой отчетности для подтверждения
              правильность и правильность декларированных и уплачиваемых компанией налогов и других сборов.
       *  СМИ и широкая публика  также заинтересованы в финансовой отчетности для различных
              причин.
       

      Финансовая отчетность правительства [править | править источник]

      Правила записи, измерения и представления финансовой отчетности правительства могут отличаться от правил, необходимых для бизнеса и даже для некоммерческих организаций. Они могут использовать учет по методу начисления, кассовый учет или их комбинацию. Также используется полный набор плана счетов, который существенно отличается от плана бизнеса, ориентированного на прибыль.

      Аудит и правовые последствия [править | править источник]

      Хотя правовые нормы могут отличаться от страны к стране, требуется аудит финансовой отчетности. Обычно их выполняют независимые бухгалтеры или аудиторские фирмы. Результаты аудита резюмируются в аудиторском отчете, в котором содержится либо безоговорочное мнение о финансовой отчетности, либо оговорки в отношении ее справедливости и точности. Заключение аудитора по финансовой отчетности обычно включается в годовой отчет.

      Было много юридических дебатов по поводу того, перед кем должен быть аудитор. Поскольку аудиторские отчеты обычно адресованы текущим акционерам, обычно считается, что они обязаны проявлять к ним заботу по закону. Но это может быть не так, как определено прецедентом общего права. В Канаде аудиторы несут ответственность только перед инвесторами, использующими проспект эмиссии для покупки акций на первичном рынке. В Великобритании они несут ответственность перед потенциальными инвесторами, если аудитор знал о потенциальном инвесторе и о том, как они будут использовать информацию в финансовой отчетности.В настоящее время аудиторы, как правило, включают в свои отчеты формулировки, ограничивающие ответственность, не позволяя никому, кроме адресатов отчета, полагаться на них. Ответственность - важный вопрос: например, в Великобритании аудиторы несут неограниченную ответственность.

      В Соединенных Штатах, особенно в эпоху после выхода Enron, возникла серьезная озабоченность по поводу точности финансовой отчетности. Корпоративные должностные лица (генеральный директор и финансовый директор) несут личную ответственность за подтверждение того, что финансовая отчетность «не содержит каких-либо ложных заявлений о существенных фактах или не содержит сведений о существенных фактах, необходимых для составления заявлений, в свете обстоятельств, при которых такие заявления. были сделаны, не вводя в заблуждение относительно периода, охватываемого отчетом ".Составление или удостоверение недостоверной финансовой отчетности влечет за собой существенную гражданскую и уголовную ответственность. Например, Берни Эбберс (бывший генеральный директор WorldCom) был приговорен к 25 годам тюремного заключения за то, что позволил завысить доходы WorldCom на 11 миллиардов долларов за пять лет.

      Нормы и правила

      [править | править источник]

      С течением времени разные страны разработали свои собственные принципы бухгалтерского учета, что затрудняет международные сравнения компаний.Для обеспечения единообразия и сопоставимости финансовой отчетности, подготовленной разными компаниями, используется набор руководящих принципов и правил. Эти правила, обычно называемые общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP), служат основой для подготовки финансовой отчетности.

      Недавно Совет по международным стандартам бухгалтерского учета («IASB») предпринял попытку стандартизации правил бухгалтерского учета. Совет по МСФО разрабатывает Международные стандарты финансовой отчетности, которые были приняты Австралией, Канадой и Европейским Союзом (только для публично котируемых компаний), находятся на рассмотрении в Южной Африке и других странах.Совет по федеральным стандартам бухгалтерского учета США взял на себя обязательство со временем сблизить ОПБУ США и МСФО.

      Включение в годовые отчеты [править | править источник]

      Чтобы привлечь новых инвесторов, большинство публичных компаний собирают свою финансовую отчетность на прекрасной бумаге с приятной графикой и фотографиями в годовом отчете для акционеров, пытаясь отразить азарт и культуру организации в своего рода «маркетинговой брошюре». Обычно главный исполнительный директор компании пишет письмо акционерам с описанием работы менеджмента и основных финансовых показателей компании.

      В Соединенных Штатах до появления Интернета годовой отчет считался наиболее эффективным способом общения корпораций с отдельными акционерами. Голубые фишки пошли на большие расходы, чтобы подготовить и рассылать привлекательные годовые отчеты каждому акционеру. Годовой отчет часто готовился в стиле журнального столика.

      В формальном бухгалтерском учете и бухгалтерском учете баланс - это отчет о балансовой стоимости бизнеса или другой организации или лица на определенную дату в конце периода, такого как «финансовый год», в отличие от дохода. отчет, также известный как отчет о прибылях и убытках (P&L), в котором регистрируются доходы и расходы за определенный период времени.

      Балансовый отчет часто называют «снимком» финансового состояния компании на определенную дату. Из четырех основных финансовых отчетов балансовый отчет является единственным отчетом, который относится к одному моменту времени, а не к периоду времени.

      Простой бизнес, работающий исключительно с наличными деньгами, может измерить свою прибыль, просто сняв весь банковский баланс в конце периода, а также любые наличные деньги. Однако реальный бизнес получает деньги не сразу; они накапливают товарные запасы для продажи и приобретают здания и оборудование.Другими словами: у предприятий есть активы, поэтому они не могут, даже если бы захотели, немедленно превратить их в наличные в конце каждого периода. Реальные предприятия также должны деньги поставщикам и налоговым органам, а собственники не снимают весь свой первоначальный капитал и прибыль в конце каждого периода. Другими словами, у бизнеса тоже есть обязательства.

      Современный баланс обычно состоит из трех частей: активов, пассивов и собственного капитала. Обычно вначале указываются основные категории активов, за которыми следуют обязательства.Разница между активами и обязательствами известна как «чистые активы» или «чистая стоимость» компании.

      Чистые активы, показанные в балансе, равны третьей части баланса, которая известна как собственный капитал. Такой баланс не случаен. Записи значений каждого счета в балансе ведутся с использованием системы бухгалтерского учета, известной как двойная бухгалтерия.

      Некоторые определения будущих ценностей [править | править источник]

      Будущая стоимость (FV): Сумма инвестиций после одного или нескольких периодов.

      Простые проценты: Проценты, начисленные только на первоначальную вложенную сумму основного долга.

      Сложные проценты: Проценты, полученные на как первоначальная основная сумма, так и проценты реинвестированы из предыдущих периодов.

      Приготовление смеси: Процесс накопление процентов на инвестиции со временем, чтобы заработать больше процентов.

      Финансовая отчетность (или финансовые отчеты) - это официальные записи финансовой деятельности предприятия. Эти отчеты предоставляют обзор прибыльности и финансового состояния бизнеса как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.Есть четыре основных финансовых отчета:

      1. Баланс: также называется отчетом о финансовом состоянии, отчетами об активах, пассивах и чистом капитале компании на определенный момент времени.

      2. Отчет о прибылях и убытках: , также называемый отчетом о прибылях и убытках, представляет собой отчет о результатах деятельности компании за определенный период времени.

      3. Отчет о движении денежных средств: сообщает о движении денежных средств компании, в частности, о ее операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

      4. Отчет об изменениях в акционерном капитале: сверяет разницу между чистым капиталом в два разных момента времени.

      Поскольку эти отчеты часто бывают сложными, обычно включаются обширный набор Примечаний к финансовой отчетности, а также обсуждение и анализ руководства. В примечаниях обычно более подробно описывается каждая статья баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств. Примечания к финансовой отчетности считаются неотъемлемой частью финансовой отчетности.

      Создание баланса [править | править источник]

      Пример использования

      1.1
      Новый бизнес начинается как li

      Финансовый менеджмент - значение, цели и функции

      Значение финансового менеджмента

      Финансовый менеджмент означает планирование, организацию, руководство и контроль финансовой деятельности, такой как закупка и использование средств предприятия. Это означает применение общих принципов управления финансовыми ресурсами предприятия.

      Область применения / Элементы

      1. Инвестиционные решения включают в себя инвестиции в основные фонды (называемые капитальным бюджетом). Инвестиции в оборотные активы также являются частью инвестиционных решений, называемых решениями по оборотному капиталу.
      2. Финансовые решения - они относятся к привлечению финансирования из различных источников, которые будут зависеть от решения о типе источника, периоде финансирования, стоимости финансирования и получаемой прибыли.
      3. Решение о выплате дивидендов - Финансовый менеджер должен принять решение в отношении распределения чистой прибыли.Чистая прибыль обычно делится на две части:
        1. Дивиденды для акционеров - Дивиденд и размер его должны быть определены.
        2. Нераспределенная прибыль - Сумма нераспределенной прибыли должна быть окончательно определена, что будет зависеть от планов расширения и диверсификации предприятия.

      Цели финансового менеджмента

      Финансовый менеджмент обычно занимается закупкой, распределением и контролем финансовых ресурсов, представляющих интерес.Объективы могут быть-

      1. Для обеспечения регулярного и достаточного поступления средств в концерн.
      2. Для обеспечения адекватной прибыли для акционеров, которая будет зависеть от доходности, рыночной цены акции, ожиданий акционеров.
      3. Для оптимального использования средств. После получения средств их следует использовать максимально возможным способом с наименьшими затратами.
      4. Для обеспечения безопасности инвестиций, т. Е. Средства следует вкладывать в безопасные предприятия, чтобы можно было достичь адекватной нормы прибыли.
      5. Для планирования надежной структуры капитала - Должен быть разумный и справедливый состав капитала, чтобы поддерживать баланс между заемным и собственным капиталом.

      Функции финансового менеджмента

      1. Оценка требований к капиталу: Финансовый менеджер должен произвести оценку в отношении требований к капиталу компании. Это будет зависеть от ожидаемых затрат и прибыли, а также от будущих программ и политики, вызывающих озабоченность. Оценка должна производиться адекватным образом, что увеличивает прибыльность предприятия.
      2. Определение состава капитала: После проведения оценки необходимо принять решение о структуре капитала. Это включает в себя краткосрочный и долгосрочный анализ заемного капитала. Это будет зависеть от доли акционерного капитала, которой владеет компания, и дополнительных средств, которые необходимо привлечь от внешних сторон.
      3. Выбор источников финансирования: Для получения дополнительных средств у компании есть много вариантов, например:
        1. Выпуск акций и долговых обязательств
        2. Кредиты в банках и финансовых учреждениях
        3. Государственные депозиты будут привлечены в виде облигаций.
        Выбор фактора будет зависеть от относительных достоинств и недостатков каждого источника и периода финансирования.
      4. Инвестирование средств: Финансовый менеджер должен решить направить средства в прибыльные предприятия, чтобы обеспечить безопасность вложений и обеспечить регулярную прибыль.
      5. Выбытие излишка: Решение о чистой прибыли должно приниматься финансовым менеджером. Это можно сделать двумя способами:
        1. Объявление о дивидендах - включает определение размера дивидендов и других преимуществ, таких как бонус.
        2. Нераспределенная прибыль - необходимо определить объем, который будет зависеть от планов компании по расширению, инновациям и диверсификации.
      6. Управление денежными средствами: Финансовый менеджер должен принимать решения в отношении управления денежными средствами. Денежные средства требуются для многих целей, таких как выплата заработной платы, оплата счетов за электричество и воду, оплата кредиторам, выполнение текущих обязательств, поддержание достаточного количества запасов, покупка сырья и т. Д.
      7. Финансовый контроль: Финансовый менеджер должен не только планировать, закупать и использовать средства, но он также должен осуществлять контроль над финансами. Это можно сделать с помощью многих методов, таких как анализ коэффициентов, финансовое прогнозирование, контроль затрат и прибыли и т. Д.




      Авторство / ссылки - Об авторе (ах)

      Статья написана «Прачи Джунджа» и проверена группой Руководства по обучению менеджменту.В состав группы MSG по содержанию входят опытные преподаватели, профессионалы и эксперты в предметной области. Мы являемся сертифицированным поставщиком образовательных услуг ISO 2001: 2015 . Чтобы узнать больше, нажмите «О нас». Использование этого материала в учебных и образовательных целях бесплатно. Укажите авторство используемого содержимого, включая ссылку (-ы) на ManagementStudyGuide.com и URL-адрес страницы содержимого.


      Что такое финансовый рынок? определение, функции и типы

      Определение : Финансовый рынок относится к рынку, где создание и торговля финансовыми активами , такими как акции, долговые обязательства, облигации, деривативы, валюты и т. Д.происходит. Он играет решающую роль в распределении ограниченных ресурсов в экономике страны. Он действует как посредник между вкладчиками и вкладчиками , мобилизуя средства между ними.

      Финансовый рынок предоставляет покупателям и продавцам платформу для встреч для торговли активами по цене, определяемой силами спроса и предложения.

      Функции финансового рынка

      Функции финансового рынка объясняются с помощью пунктов ниже:

      • Он способствует мобилизации сбережений и находит наиболее продуктивное использование.
      • Помогает в определении цены ценных бумаг . Частое взаимодействие между инвесторами помогает фиксировать цену ценных бумаг на основе их спроса и предложения на рынке.
      • Обеспечивает ликвидность торгуемых активов , облегчая обмен, поскольку инвесторы могут легко продать свои ценные бумаги и конвертировать активы в наличные.
      • It экономит время, деньги и усилия сторон , поскольку им не нужно тратить ресурсы на поиск потенциальных покупателей или продавцов ценных бумаг.Кроме того, это снижает затраты за счет предоставления ценной информации о ценных бумагах, торгуемых на финансовом рынке.

      Финансовый рынок может иметь или не иметь физическое местоположение , то есть обмен активами между сторонами также может происходить через Интернет или по телефону.

      Классификация финансового рынка

      1. По характеру претензии
        • Долговой рынок : рынок, на котором фиксированные требования или долговые инструменты, такие как долговые обязательства или облигации, покупаются и продаются между инвесторами.
        • Рынок акций : Рынок акций - это рынок, на котором инвесторы имеют дело с долевыми инструментами. Это рынок остаточных требований.
      2. К сроку погашения
        • Денежный рынок : Рынок, на котором торгуются денежные активы, такие как коммерческие бумаги, депозитные сертификаты, казначейские векселя и т. Д., Срок погашения которых составляет один год, называется денежным рынком. Это рынок краткосрочных средств. Физически такого рынка не существует; транзакции выполняются через виртуальную сеть, т.е.е. факс, интернет или телефон.
        • Рынок капитала : Рынок, на котором среднесрочные и долгосрочные финансовые активы торгуются на рынке капитала. Он делится на два типа:
          • Первичный рынок : Финансовый рынок, на котором компания, котирующаяся на бирже, впервые выпускает новую ценную бумагу или уже зарегистрированная компания выпускает новую эмиссию.
          • Вторичный рынок : вторичный рынок, также известный как фондовый рынок, представляет собой организованную торговую площадку, на которой уже выпущенные ценные бумаги торгуются между инвесторами, такими как физические лица, торговые банкиры, биржевые маклеры и паевые инвестиционные фонды.
      3. По срокам доставки
        • Наличный рынок : рынок, на котором сделки между покупателями и продавцами производятся в режиме реального времени.
        • Рынок фьючерсов : Рынок фьючерсов - это рынок, на котором поставка или расчет товаров происходит в определенную дату в будущем.
      4. По организационной структуре
        • Биржевой рынок : Финансовый рынок, имеющий централизованную организацию со стандартной процедурой.
        • Внебиржевой рынок: Внебиржевой рынок характеризуется децентрализованной организацией с индивидуальными процедурами.

      За последние несколько лет роль финансового рынка резко изменилась из-за ряда факторов, таких как низкая стоимость транзакций, высокая ликвидность, защита инвесторов, прозрачность информации о ценах, адекватные юридические процедуры для разрешения споров, пр.

      Финансовое издательство | Первый выбор для надежной финансовой и бизнес-аналитики

    • - Карлос Вег, главный экономист, Латинская Америка и Карибский бассейн, Всемирный банк -

    • - Др.Рольф Венцель, управляющий, Банк развития Совета Европы -

    • - Мартин Дж. Грюнберг, председатель Федеральной корпорации страхования депозитов -

    • - Адриан Орр, управляющий Резервного банка Новой Зеландии -

    • - Васуки Шастри, глобальный руководитель по связям с общественностью и устойчивому развитию, Standard Chartered -

    • - Рик Уотсон, руководитель рынков капитала, Ассоциация финансовых рынков в Европе (AFME) -

    • - Сантьяго Фернандес де Лис, главный экономист и руководитель отдела финансовых систем и регулирования, BBVA Research -

    • - Дена Ротен, глава розничного отделения в США, Citibank -

    • - Ларри Сантуччи, старший отраслевой специалист Федерального резервного банка из Филадельфии -

    • - Томас Кригер, региональный руководитель в Латинской Америке, Commerzbank AG -

    • - Патрик Крейг, партнер, консультант по финансовым услугам в регионе EMEIA и руководитель отдела финансовых преступлений, Ernst & Young LLP -

    • - Дайан Свонк, главный экономист и управляющий директор, Grant Thornton LLP -

    • - Файезул Чоудхури, генеральный директор Федерация бухгалтеров (IFAC) -

    • - Мартин Крисни, директор Института IDAS, KPMG LLP -

    • - Аластер Тайлер, международный директор Лондонского института банковского дела и финансов -

    • - Марчелло Эстеван, заместитель министра финансов Бразилии по международным делам, Ministério da Fazenda -

    • - Ди Хоучен, старший директор по маркетингу продуктов ERP, Oracle -

    • - Эндрю Грей, глобальные финансовые услуги, лидер Brexit, PwC -

    • - Брижит де Вильде, руководитель отдела финансовой разведки и услуг, SWIFT -

    • 9 0003

      - Дэйв Мейнелл, старший технический советник, Банковская комиссия Международной торговой палаты -

      .

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *