Финансирование бизнес проектов – Финансирование бизнеса — источники и государственные программы для малого и среднего бизнеса

Содержание

Способы финансирования проекта в бизнес плане

Добавлено в закладки: 0

Финансирование – один из важнейших аспектов вашего бизнес плана, благодаря которому ваш проект будет обеспечен не обходимыми ресурсами для воплощения его в жизнь. Поиск инвесторов и выбор способа обеспечения финансирования проекта является важнейшим этапом всей вашей подготовительной работы над проектом. Составляя смету затрат и отчет о движении денежных средств, получаем четкое представление о сроках и количестве финансов требующихся для его реализации. Возможны два способа финансирования проекта: это самофинансирование (внутреннее) и внешнее.

Внутреннее финансирование осуществляется за счет самого предприятия, которое планирует осуществить инвестиционный проект. Предполагается использовать собственные средства, а так же поток средств, который формируется в процессе деятельности предприятия. 

Самофинансирование, как правило, применяется только для небольших проектов, а для более крупных привлекают сторонних инвесторов либо совмещают, частично используя оба ресурса.

Внешнее финансирование подразумевает опираться на всевозможные посторонние источники средств. Финансовые институты, государство, нефинансовые компании, иностранные инвесторы и учредителей компании могут выступать в роли внешнего инвестора.

Ниже будут рассмотрены лишь некоторые варианты привлечения финансов для реализации идеи. 

Финансирование с помощью акционеров  и авансированные платежи

Акционирование подразумевает под собой не только покупку акций, но и возможность передачи земли, оборудования, технологий и зданий в ваше распоряжение.

Авансовые платежи в виде заинтересованных лиц в осуществлении проекта и готовых вложить свои средства с целью являться потребителями товаров и услуг, а не их собственниками. Таким партнерам предоставляют льготное обслуживание, взамен на материальную помощь либо консалтинговых услуг.

Кредитование в плане финансирования

Довольно распространенный способ финансирования бизнес плана. Обеспечивающими кредиторами могут выступать как банки и организации, так и частные лица. Банковский кредит обладает способностью учитывать особенности заемщика. Возможность изменения сроков и условий ссуды к более выгодным обстоятельствам заемщика важное преимущество по сравнению с рынком ценных бумаг и их стандартными сроками.

Основные разделения банковских кредитов наблюдаются по: обеспечению, назначению, срокам, виду процентных ставок и способы погашения.

По обеспечению кредиты разделяют на обеспеченные и необеспеченные. Последние не имеют обеспечения либо предоставляемый залог не отвечает требованиям. Обеспеченные ссуды подтверждаются залогом, который отвечает определенным требованиям. В которые входят проценты, всевозможные издержки, суммы компенсации банку по договору и стоимость залога. Сроки на оформление необходимых документов не более 150 суток с момента залоговых прав.

По назначению в кредитовании наблюдаются следующие группы:

  1.  ипотечные, предоставляются физическим лицам и организациям под залог недвижимости для строительства, приобретения либо реконструкции жилья.
  2. промышленные: предназначены для закупки производственных и материальных ресурсов на начальном этапе развития компании.
  3. потребительские: доступны физическим лицам для удовлетворения потребностей в ремонте недвижимости, бытовых нужд и приобретение жилплощади.
  4. сельскохозяйственные: для организаций занимающихся сельскохозяйственным видом деятельности.

Эти, в свою очередь, делятся по срокам разделяют онкольные (до востребования) и срочные. По виду процентной ставки различают кредиты с фиксированной и плавающей процентной ставкой. Первая предполагает собой определенную ставку без изменения ее величины. Вторая имеет переменную величину.  По способу погашения разделяют на единовременно погашаемые и в рассрочку.

Лизинг

Аренда имущества, оборудования либо транспорта в долгосрочной перспективе. Различают два основных вида лизинговых услуг: краткосрочный и капитальный. Данный вид финансирования наиболее предпочтителен непосредственно перед покупкой в связи с тем, что не требует большого количества финансов для старта проекта. Что невозможно купить сразу, вполне реально арендовать.

Финансовый лизинг уместен, когда имеет смысл подвергнуть серьезным изменениям производство, внесение нано технологий, замена оборудования обзавестись транспортными средствами. Срок службы оборудования напрямую зависит на заключение сделки, если контракт разорван ранее оговоренной даты, арендодатель получает полное право на возмещение ущерба. Главное отличие лизинга щадящие условия соглашения, потому как дает возможность не изымать средства из оборота фирмы. Процедура оформления документов требует минимального пакета, что существенно экономит время.

Государственное финансирование бизнес плана

Возможность получения льготного инвестирования за бюджетный счет. Изучите программы бизнес поддержки в вашем городе, и при условии правильного составления заявки плюс выполнение необходимых условий, участие в конкурсе вам обеспечено.

Государство проводит мероприятия, по поддержки предпринимателей выступая финансовым инвестором. Главным инструментом, которого являются региональные, федеральные, муниципальные и отраслевые программы поддержки и развития предпринимательства. Меры реализации по развитию бизнеса исполняет Федеральный фонд, который осуществляет поддержку федеральных и региональных программ. Финансовые возможности фонда формируются за счет поступлений средств из госбюджета.

Подведем итоги

Благодаря точному графику поступления и своевременного возврата средств каждому кредитору ваш бизнес план послужит инструментом раскрывающим кошельки инвесторов. Привлекательность вашего проекта заключается в выгоде инвестора. Только четко осознавая свою прибыль, заемщик согласиться на сотрудничество и вы получите способ финансирования своего проекта.

biznes-prost.ru

Способы финансирования проектов | krasplan.ru

Получение финансирования – сложный и трудоемкий процесс, требующий времени и финансовых затрат на подготовку документации, прохождение многочисленных процедур проверки кредитоспособности.

Выделим ряд факторов, знание которых позволит успешно привлечь денежные средства. Пренебрежение этими факторами может существенно препятствовать получению инвестиций.

 

Факторы, препятствующие получению инвестиций:

  • Неверное представление о типах инвесторов. Требования к проектам у банков, фондов прямых инвестиций, лизинговых компаний имеют ряд своих специфических особенностей.
  • Отсутствие грамотно подготовленных бизнес-планов. Как правило, предприниматели описывают только идею и строят оптимистические прогнозы развития.
  • Отсутствия команды для реализации проекта. Для реализации проекта необходимо собрать команду хорошо квалифицированных специалистов и четко обозначить их функции.
  •  Не выбран способ финансирования проекта. Способы финансирования проектов, в целом, делятся на две категории: долевое и долговое. 

Определение типа инвестора

После того, как компания оценит свой проект и определится со способом финансирования, ей необходимо будет предоставить пакет документов для потенциального инвестора. Требования к документам, предоставляемым тому или иному инвестору, имеют ряд особенностей.

Следует разделять следующие типы инвесторов:

  • банки;
  • инвестиционные компании;
  • фонды прямых инвестиций;
  • лизинговые компании;
  • частные инвесторы.

В связи с тем, что требования банков регламентируются законодательством РФ, инструкциями ЦБ РФ и внутренними актами, требования банков к заемщикам достаточно жесткие и четкие. Непредставление каких-либо документов может послужить основанием для отказа в финансировании.

Требования инвестиционных компаний и фондов более гибкие, однако, в связи с тем, что данный тип инвесторов приобретает определенную долю бизнеса, компании и фонды проводят собственную оценку проекта, требуют высокую доходность и в большинстве случаев могут быть разработчиками бизнес-планов.

Требования лизинговых компаний также имеют свою специфику и будут подробно рассмотрены далее.

Частные инвесторы – физические или юридические лица – заинтересованные в развитии какого-либо бизнеса, более лояльны, однако и они могут прибегнуть к помощи финансовых консультантов для оценки предлагаемого проекта.

Подготовка бизнес-плана

Грамотно подготовленный бизнес-план – это основа успешного привлечения финансирования. Бизнес-план должен включать все основные детали и факты. Экономить на подготовке бизнес плана не стоит.

Лучше всего для написания бизнес-плана пригласить стороннего консультанта. Часто потенциальный инвестор ставит условие, что бизнес-план должен быть написан независимым экспертом. Тем не менее, в процессе создания бизнес-плана должен принимать активное участие менеджмент компании.

Более подробно о бизнес-планировании можно прочитать в статьях, опубликованных на сайте ранее.

Подготовка команды для реализации проекта

При формировании команды создается или изменяется организационная структура управления, прописывается разделение функций, обязанностей и ответственности за принимаемые решения в процессе реализации проекта. 

Команда проекта представляет собой группу специалистов высокой квалификации, обладающих знаниями и навыками, необходимыми для достижения целей проекта.

Многие компании обращаются в кадровые агентства и за помощью к специалистам-психологам.

Выбор способа финансирования

Чтобы определить, как будет финансироваться проект, нужно просчитать все подходящие схемы финансирования, а также оценить трудоемкость и затраты, связанные с той или иной схемой.

1. Долговое финансирование возможно через:

  • кредитные схемы;
  • лизинговые схемы.

2. Долевое финансирование.

  • внесение денежных средств или имущества в уставный капитал;
  • проектное финансирование.

3. Государственное участие в поддержке проектов. Государственное участие можно выделить как один из способов финансирования, либо как вариант существенной поддержки компании-инициатора проекта.

Рассмотрим каждый способ финансирования проектов в лесной отрасли более подробно в следующих статьях.

Способы финансирования проектов

Привлечение финансирования в инвестиционный проект обнаруживает существование большого количества институтов. Если вы получили деньги, то кто-то их предоставил на основании подтвержденной информации о вашем проекте. От появления идеи проекта до привлечения финансирования лежит долгий и трудный путь.

В начале пути необходимо собрать команду специалистов, готовых работать над достижением стратегических целей проекта. Определяется организационная структура, рамки ответственности каждого члена команды. Прописываются функции и обязанности, а также мотивация.

Далее нужно подготовить достойный бизнес-план для вашего будущего инвестора. Это наиболее важный этап, так как инвестора интересуют будущие доходы, которые он получит после вложения денег в ваш проект. Лучше всего создавать бизнес-план в связке менеджер компании-независимый консультант. Профессионал поможет вам лучше собрать и структурировать информацию, просчитать финансовую модель. Участие эксперта повышает уровень доверия инвестора и ваши шансы на получение финансирования.

Для определения способа финансирования проекта нужно просчитать все подходящие схемы финансирования и выбрать наиболее выгодный вариант. Чтобы подробнее разобраться в механизме финансирования проектов, рассмотрим различные способы. Их всего два – долговое и прямое финансирование. Долговое финансирование включает в себя:

  • кредиты, выдаваемые банками;
  • синдицированные кредиты;
  • лизинг;
  • выпуск облигаций.

Видами проектного финансирования (долевого) является покупка акций компании или внесение средств в уставной капитал для получения части будущих доходов, проектное финансирование. При определенных условиях инициатор проекта может пользоваться государственным финансированием или иными формами поддержки.

На ранних этапах реализации проекта распространенной ошибкой является размытое представление об институте инвестирования. Перед тем, как заняться бизнес-планом, нужно составить четкий портрет инвестора. Структура и особенности документа напрямую зависят от потенциального инвестора. Общая черта инвесторов – потребность в получении выгоды от вложенных средств при приемлемом уровне риска.

Инвесторов в России делят на следующие типы:

  1. Квалифицированные инвесторы
    • частные инвесторы
    • брокеры, дилеры и управляющие;
    • кредитные организации;
    • акционерные инвестиционные фонды;
    • управляющие компании инвестиционных фондов;
    • страховые организации;
    • негосударственные пенсионные фонды;
    • ЦБ РФ;
    • Внешэкономбанк;
    • Агентство по страхованию вкладов;
    • международные финансовые организации (МВФ, ЕБРР и т.д.)
  2. Институциональные инвесторы
    • инвестиционные фонды;
    • пенсионные фонды;
    • страховые организации;
    • коммерческие банки;
    • инвестиционные банки;
    • лизинговые компании.

Наиболее жесткие требования к предоставляемой документации предъявляют банки, так как их деятельность регламентируется инструкциями ЦБ РФ и законодательством государства. Непредставление каких-либо документов может стать причиной отказа в финансировании.

Инвестиционные компании и фонды предъявляют более гибкие требования к бизнес-плану и документации. Но так как они осуществляют прямое финансирование, то самостоятельно проводят тщательную проверку и оценку компании и проекта

Частные инвесторы весьма лояльны к инициаторам проекта в плане предоставления документации, однако они нанимают финансовых консультантов для оценки предлагаемого проекта.

Чтобы получить финансирование без лишних проблем, нужно тщательно подобрать инвестора и тип финансирования, качественно подготовить документацию, в особенности бизнес план. 

krasplan.ru

Финансирование бизнес проектов – как воплотить мечту

На начальном этапе предпринимательства помимо свежей, перспективной идеи, необходимо всегда достаточное финансирование бизнес проектов, иначе план так и останется невоплощенной мечтой.

Как бы тщательно вы не продумывали и грамотно не разрабатывали бизнес-план, не выполняли маркетинговый анализ рынка, потребительского спроса, без полноценного финансирования начать свое дело чрезвычайно трудно, а иногда и попросту невозможно.

Хорошо, когда есть возможность вложить в стартовый этап бизнеса собственные средства. Но если их нет или же недостаточно для нормального внедрения в жизнь бизнес-проекта — придется начать активные поиски источников финансирования.

Каковы источники, из которых происходит финансирование бизнес проектов?

Поиск стартового капитала нередко начинается с ближнего круга общения: друзей, родственников, знакомых. Это один из самых удобных, надежных и выгодных способов, потому что деньги здесь можно получить совсем без процентов либо с символической процентной ставкой.

К тому же, не нужно оформлять какие-либо документы, предоставлять справки, искать поручителей. Минус тут тоже налицо: не каждый может похвастаться наличием состоятельных друзей родственников, знакомых, готовых вложить средства в чужое дело.

Следующий вариант – финансирование бизнес проектов за счет государственной, муниципальной поддержки малых форм предпринимательства, оказываемой специализированными центрами.

Такие центры сегодня расположены в каждом регионе. Они вправе получать крупные банковские целевые кредиты для последующего самостоятельного кредитования новых бизнес-проектов.

Обычно предпринимателям предоставляют различные льготные условия по таким кредитам.

Третий способ — банковские целевые кредиты. Они, зачастую, рассматриваются предпринимателями как наименее предпочтительные, из-за высоких процентных ставок и длительности, сложности оформления самого кредитного договора.

Чтобы получить банковское кредитное финансирование бизнес проектов, нужно предоставить в банк ваш бизнес-план и гарантии возврата вами денежных средств (залог недвижимости, поручительство крупной фирмы).

Стоит отметить, что деньги за заложенное имущество можно получить и не через банк.

Сегодня существуют так называемые автоломбарды, которые принимают в залог транспортные средства и выдают вам после предварительной оценки сумму, равную их рыночной стоимости на момент обращения в такую компанию.

Если впоследствии у вас не будет денег для выкупа транспортного средства, то можно будет считать, что вы его просто продали.

Если денежные средства на старте бизнеса необходимы для покупки оборудования — можно воспользоваться существующими лизинговыми программами банков, специализирующихся на лизинге компаний.

Предприниматель самостоятельно выбирает нужное оборудование, его поставщика, а банк, лизинговая компания покупают, страхуют, передают оборудование в пользование бизнесмена.

Оплата за такое оборудование производится в рассрочку. Первоначальные вложения нужны и здесь: в зависимости от выбранного банка, лизинговой компании, обязательный авансовый платеж за оборудование может составлять от пяти до тридцати процентов от общей стоимости покупки.

Также можно получить финансирование бизнес проектов за счет инвестирования. Но для этого нужно убедить потенциальных инвесторов в выгодности для них вашего бизнес-плана.

Здесь требуется подготовка эффективной презентации, четкий анализ и детальное описание предстоящих действий с указанием конкретных цифр вложений и прибыли от них.

Эти статьи блога Вам должны быть интересны:

berichnow.ru

основные источники и программы :: BusinessMan.ru

Где взять источник финансов для бизнеса или же отдельных проектов? В рамках статьи будут рассмотрены все варианты: как лёгкие, так и сложные. Также внимание будет уделено как и популярным способам получения денежных средств, так и довольно малоизвестным или сложным.

Общая информация

Финансирование бизнеса – это возможность предоставления средств, на которые будут осуществляться внутренние процессы компании или предприятия. Условно источники денег в зависимости от места их возникновения можно поделить на две группы:

  1. Внутренние.
  2. Внешние.

К первым относится чистая прибыль, амортизационные отчисления, кредиторская задолженность, устойчивые пассивы, резервы предстоящих расходов и платежей, а также доходы будущих периодов. Ко вторым причисляют уставный капитал, средства государства, граждан, финансово-кредитных организаций, учредителей и участников.

Когда и где и что используется?

Внутреннее финансирование бизнеса подразумевает использование тех ресурсов, которые образуются при осуществлении хозяйственной деятельности коммерческой структуры. В целом и общем это более желательный вариант. Тогда как внешнее финансирование бизнеса предусматривает поступление денежных средств из внешнего мира. Условно их можно разделить на те, что поступают в порядке распределения и мобилизуются на рынке денежных инструментов. Прежде чем продолжать статью, давайте перечислим все источники финансирования бизнеса.

Где можно получить деньги?

В качестве основы и группирования всегда выступают источники формирования:

1. Образуются благодаря собственным средствам.

I. Уставный, добавочный и резервный капитал.

II. Чистая и нераспределенная прибыль.

III. Амортизация.

IV. Кредиторская задолженность.

V. Устойчивые пассивы.

VI. Доходы будущих периодов.

VII. Целевые поступления.

VIII. Резервы предстоящих платежей и расходов.

IX. Иные поступления.

2. Мобилизуются на финансовом рынке.

I. Кредит.

II. Дивиденды и проценты, полученные от владения ценных бумаг других эмитентов.

III. Доходы от операций с драгоценными металлами и иностранной валютой.

IV. Проценты за использование предоставленных ранее денежных средств.

V. Продажа собственных ценных бумаг.

3. Поступившие в порядке распределения.

I. Финансовые ресурсы, что были сформированы на паевых началах.

II. Бюджетные субсидии.

III. Страховые взносы.

IV. Поступления от ассоциаций, отраслевых структур и холдингов.

Особенности

Следует отметить такой приятный факт: финансовые ресурсы, в отличие от трудовых и материальных, отличаются исключительной взаимозаменяемостью. А теперь о негативе: они же подвержены девальвации и инфляции. И ещё один момент, но он больше вопрос личной позиции. Ранее было дано деление только на две основные группы. Некоторые исследователи внешние источники как таковые не упоминают, а говорят о привлеченных и заемных средствах, а также о смешанном (комбинированном) финансировании. Эти три возможности будут рассмотрены отдельно.

Наиболее актуальной проблемой, для решения которой собственно и привлекаются деньги, является необходимость расширить или обновить основные производственные фонды. Поэтому о специфике поиска средств и финансирования бизнеса будет рассказано с прицелом на этот аспект.

Внутренние источники

Предприятия самостоятельно занимаются распределением той части доходов, которая остается в их распоряжении после вычета сумм себестоимости и уплаты налогов. Рациональное использование денежных средств предполагает реализацию планов по дальнейшему развитию предприятия с одновременным соблюдением интересов собственников, инвесторов и сотрудников. При этом есть одна закономерность. Чем больше прибыли идёт на расширение хозяйственной деятельности, тем меньше нужда в дополнительном финансировании. При этом величина во многом зависит от рентабельности осуществляемых операций и принятой в рамках предприятия дивидендной политики.

У этого способа получения средств есть чудесные достоинства: нет нужды нести дополнительные расходы, и сохраняется контроль над предприятием со стороны собственника. Увы, есть и недостатки. Самым значимым является невозможность применения данного подхода. Так, в случае с основными фондами может быть вычерпан амортизационный фонд. И тогда приходится искать другие способы получения финансирования.

Привлечение средств

Этот путь довольно многообразен, он обладает множеством как позитивных, так и негативных моментов. Из-за широких возможностей внешним источникам будет уделено наиболее пристальное внимание. Когда осуществляет поиск вливаний подобного типа, то следует отдавать себе отчет, что инвесторов интересует высокая прибыль, непосредственно сама компания, а также доля собственности, которую они получат.

Чем больше денег будет вложено, тем меньше контроля останется за первоначальными собственниками предприятия. Может быть отдельно оговорен выкуп за рыночную цену или определённый коэффициент, зависящий от дохода предприятия. И необходимо понимать, что это больше подходит хотя бы для средних предприятий и крупнее. Про финансирование малого бизнеса сказать что-то можно, но это скорее исключение, нежели регулярная практика. Что ж, в таком случае остаётся сконцентрироваться на заёмных средствах. Для бизнеса наиболее подходящими является лизинг и кредит. Многие сравнивают их и говорят, что они буквально идентичны, но это не так. Давайте разберём, почему же.

Кредиты

Это самые известные основные источники финансирования бизнеса. Под кредитом подразумевается заём в денежной (реже в товарной) форме, что предоставляется на условиях возвратности. При этом предусмотрена выплата процентов за его использование. Преимуществом кредита является то, что получение и использование средств, как правило, не регулируется специальными условиями. А в случае выдачи банком, где обслуживается предприятия, он оформляется довольно оперативно и без проволочек.

Есть, правда, и определённые недостатки. Так, срок выдачи редко когда превышает три года. Поэтому для предприятий, что ориентируются на долгосрочную прибыль, он непосилен. Также недостатком является требование предоставления залога, который эквивалентен выдаваемой сумме. Могут, хоть и редко, быть выдвинуты определённые специальные условия вроде открытия расчетного счета в банке, что предлагает кредит. А это не всегда может быть выгодно предприятию. Также из-за использования стандартной схемы амортизации компания вынуждена будет выплачивать налог на имущество всё время, пока использует кредит.

Лизинг

Заканчиваем рассматривать источники финансирования малого бизнеса и сконцентрируемся на не очень популярном и известном инструменте, который, тем не менее, является весьма достойным, если понять его суть.

Итак, лизинг – это особая комплексная форма предпринимательской деятельности, что позволяет одной стороне эффективно обновлять используемые основные фонды, а другой расширять границы своего представления. И это происходит на условиях, которые удовлетворяют обе стороны. Если говорить про программы финансирования бизнеса из внешних источников, то это можно назвать наилучшим вариантом.

В чем заключаются преимущества лизинга? В первую очередь отсутствием первоначального взноса и требования немедленно начинать оплату. Тогда как в случае с кредитом нужно внести от 15% до 60% первоначального взноса. Благодаря этому предприятие, которое не обладает значительными финансовыми ресурсами, может начать реализовывать крупный проект. К тому же, воспользоваться данным инструментом значительно легче, чем доказать, что тебе по карману ссуда. Именно финансирование бизнес-проектов на стадии их начала и позволяет делать выбор в пользу лизинга. К тому же, заключаемое соглашение является более гибким. Ведь в таком случае предприятие самостоятельно рассчитывает, сколько доходов у него будет, и по какой схеме работать. Можно договориться, что погашение задолженности будет идти из средств, что поступят от реализации продукции. А после выплаты всей суммы имущество переходит в собственность компании.

businessman.ru

Реферат: Источники финансирования бизнес-плана — Studrb.ru

Тема: Источники финансирования бизнес-плана

Раздел: Бесплатные рефераты по бизнес-планированию

Тип: Реферат | Размер: 32.79K | Скачано: 53 | Добавлен 29.04.15 в 10:46 | Рейтинг: 0 | Еще Рефераты

Вариант 10

Содержание:

1. Источники финансирования бизнес-плана 3

2. Содержание резюме в бизнес-плане, основные требования к его оформлению 9

Список  литературы 13

 

Источники финансирования бизнес-плана

Финансирование – один из важнейших аспектов вашего бизнес плана, благодаря которому ваш проект будет обеспечен не обходимыми ресурсами для воплощения его в жизнь. Основными источниками финансирования любого проекта являются его собственное и заемное финансирование. По мере развития рыночной экономики могут возникать и развиваться новые формы и источники финансирования. Их структура может меняться в зависимости от изменения конъюнктуры рынка, финансово-экономического положения в стране и мире, финансовой устойчивости организаций и др.

К источникам формирования собственного капитала, кроме прибыли, относятся амортизационные отчисления, направляемые на развитие основных фондов и возмещение нематериальных активов. Благодаря этим отчислениям предприятие может, наряду с другими условиями, осуществлять расширенное воспроизводство и реализовывать принцип самофинансирования.

Собственное финансирование мероприятий бизнес-плана малых предприятий может обеспечиваться как за счет внутренних, так и за счет внешних источников финансирования. Способами привлечения собственного капитала могут быть частное и публичное размещение акций среди инвесторов. Частное размещение акций предполагает размещение их по закрытой подписке одному инвестору или узкому кругу отдельных  инвесторов  (страховым компаниям, банкам, инвестиционным компаниям, физическим лицам).

Последние могут продать приобретенные акции только первоначальным собственникам.

Рассмотрим основные источники финансирования вашего бизнес плана, если у вас нет собственных средств для старта своего бизнеса.

1. Инвестиции — долгосрочные вложения капитала в экономику (проект) с целью получения прибыли. Инвестиции являются неотъемлемой частью современной экономики.

Для привлечения инвестиций предприятие должно:

  • Иметь хорошо отработанный и перспективный план деятельности на будущее. Инвесторы хотят знать, что их вклады принесут в дальнейшем прибыль.
  • Иметь хорошую репутацию в обществе. Инвестируя в теневое предприятие, инвесторы рискуют остаться без прибыли, поэтому выбирают только те предприятия, которые вызывают доверие.
  • Вести открытую, то есть прозрачную деятельность. Для этого необходимы бухгалтерская отчётность и работа со СМИ.
  • Многое зависит от внутренней политики, проводимой в той стране, в которой находится предприятие. Для вкладов инвесторы выбирают наиболее стабильные страны.

Однако на практике эти условия необходимы для портфельных инвесторов. Инвестиции вполне могут привлекаться и без этих условий, но при уверенности инвестора в соблюдении своих прав на распоряжение капиталом и прибылью. Такую уверенность могут гарантировать не только законы и прозрачность учёта, но и личные связи, например, в правительстве или парламенте, получение права непосредственного контроля за ситуацией на предприятии через контрольный пакет акций и назначение подконтрольного директора или личное непосредственное руководство. Существенным фактором привлечения инвестиций является соотношение прибыли и риска. Часть инвесторов выбирают меньший риск и соглашаются на меньшую прибыль. Часть инвесторов выберут более высокую прибыльность вложений, несмотря на повышенные риски. Сырьевым компаниям вообще выбирать не приходится: идут туда, где есть ресурс.

2. Венчурное инвестирование — это долгосрочные (5-7 лет) высокорисковые инвестиции частного капитала в акционерный капитал вновь создаваемых малых высокотехнологичных перспективных компаний (или хорошо уже зарекомендовавших себя венчурных предприятий), ориентированных на разработку и производство наукоёмких продуктов, для их развития и расширения, с целью получения прибыли от прироста стоимости вложенных средств.

Преимущества ВИ в том, что в случае удачи инвестор получает огромную выгоду. Минусы же — высокие риски. Для бизнесмена который решает начать свое дело через ВИ должен иметь реально стоящий проект, ибо в слабые малоперспективные проекты никто не вложится.

3. Кредиты — это отношения, возникающие между субъектами экономических отношений (физ.лица, юр. лица, банки и т.д.) по поводу движения стоимости. Кредитные отношения могут выражаться в разных формах кредита (коммерческий кредит, банковский кредит и др.), займе, лизинге, факторинге и т. д.

Кредит — в первую очередь это не моментальное получение денег, а высокие риски. Вечный атрибут кредита — это некая выгода субъекта, выдающего кредит. В основном это проценты. Для того, чтобы выиграть в отношении развития своего бизнеса кредитом(ами) нужно максимально приблизительно к реальности знать как вы будете выплачивать проценты по кредиту, ибо если расчеты будут слабы, вас ждет неминуемый крах.

4. Лизинг — вид финансовых услуг, связанных с формой приобретения основных фондов. Лизингодатель обязуется приобрести в собственность определённое лизингополучателем имущество у указанного продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договор может предусматривать, что выбор продавца и приобретаемого имущества делает лизингодатель. Лизингодатель может изначально являться собственником имущества (совмещать в своём лице продавца).

По сути, лизинг — это долгосрочная аренда имущества для предпринимательских целей с последующим правом выкупа, обладающая некоторыми налоговыми преференциями.

Отметим, что приобретение основных средств в форме лизинга позволят снизить налоговую нагрузку предприятия. Например, платежи по лизинговым договорам уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Кроме этого, ускоренная амортизация позволяет балансодержателю снижать базу для расчёта налога на имущество и дополнительно снизить базу расчёта налога на прибыль. Планирование потоков НДС при лизинге требует тщательного подхода в соответствии с действующими нормативными документами и, иногда, может обеспечить дополнительные выгоды при лизинге.

5. Франчайзинг — вид отношений между рыночными субъектами, когда одна сторона (франчайзер) передаёт другой стороне (франчайзи) за плату (роялти) право на определённый вид бизнеса, используя разработанную бизнес-модель его ведения. Это развитая форма лицензирования, при которой одна сторона (франчайзер) предоставляет другой стороне (франчайзи) возмездное право действовать от своего имени, используя товарные знаки и/или бренды франчайзера.

Тут отметим существенные преимущества это вида источника финансирования:

  • Использование проверенной бизнес-системы
  • Возможность выбора отрасли
  • Возможность снизить риски
  • Удачный выход на рынок практически обеспечен
  • Минимальные затраты на рекламу и маркетинг
  • Получение доступа к базе знаний франчайзера
  • Гарантированная система поставок

Но и у такого привлекательного вида есть свои существенные минусы:

  • Франчайзи вынуждены следовать правилам и ограничениям, установленным франчайзером, даже если они не приносят максимальной пользы бизнесу.
  • Франчайзи часто обязаны закупать сырье и продукцию у поставщиков, назначенных франчайзером, что может ограничивать их доступ к свободному рынку и вынуждать покупать сырье и продукцию по завышенным ценам.
  • Для франчайзи могут быть установлены жесткие ограничения на выход из бизнеса, включая запрет на открытие конкурирующих организаций в течение определенного срока или на определенной территории.
  • Франчайзи редко могут оказать влияние на вопросы централизованного маркетинга и рекламы, но при этом могут быть вынуждены оплачивать централизованные маркетинговые и рекламные кампании. Таким образом, их средства могут использоваться не в их лучших интересах.

6. Государственный заказ — то потребность органов государственного управления в товарах, работах и услугах, которая удовлетворяется за счет средств бюджетов и внебюджетных фондов, то есть за счет средств налогоплательщиков. Гос.заказы размещаются, как правило, среди частных фирм и организаций. В данном виде источника финансирования надо понимать, что выиграть конкурс(ы) и привлечь свою фирму для осуществления гос.заказа будет сложно если вы новичок в бизнес-среде, т.к. в основном такие заказы размещают в опытных компаниях. Тут надо иметь или очень хорошие связи в гос.структурах, или же уже иметь драгоценный опыт по сфере того или иного гос.заказа.

7. Гранты — безвозмездная субсидия в денежной или натуральной форме на проведение научных или других исследований, опытно-конструкторских работ, на обучение, лечение и другие цели с последующим отчетом об их использовании. Время от времени проводятся конкурсы на предоставление грантов и тут надо не оплошать. Нужно иметь хороший план своего дела. Далее при грамотной убедительной презентации можно вполне получить грант на развитие своего дела. Но помните, что в конце все равно придется предоставить отчет о своей работе.

 

Содержание резюме в бизнес-плане, основные требования к его оформлению.

Особое внимание при разработке бизнес-плана следует обращать на краткое резюме, т. е. сжатое изложение всего, что содержится в бизнес-плане. Этот документ определяет, будет ли заинтересованное лицо или банковский работник читать остальные разделы бизнес-плана. Резюме должно быть кратким, охватывать все разделы бизнес-плана и содержать следующую информацию:

  • Название предприятия, его юридический адрес.
  • Лицо для контакта, его телефон.
  • Тип бизнеса.
  • Цель бизнеса.
  • Необходимый (требуемый) заем.
  • Цель займа.
  • Имеющиеся активы.
  • Продукт — рынок (краткая характеристика продукта, реальные возможности для его реализации).
  • Управление (краткая характеристика основного владельца и его помощников).
  • Финансовые планы.
  • Цели роста объема продаж.

При разработке бизнес-плана для компании-производителя следует обратить внимание на следующие вопросы:

1. Насколько высокими являются барьеры на входе в отрасль.

Поскольку создание производственной компании предполагает осуществление крупных первоначальных инвестиций, инвесторы хотят убедиться в том, что ваша компания достаточно защищена от конкуренции, что она сможет получить желаемую долю рынка и достаточную прибыль;

2.  В какой степени успех вашей компании зависит от ключевого производственного персонала? Если значительные, то какие соглашения, позволяющие удерживать сотрудников на предприятии, заключила компания? Имеется ли у нее план действий в случае, если компания лишится квалифицированных сотрудников?

3. Какие шаги предпринимает компания для снижения издержек производства? Позволяют ли имеющиеся у компании оборудование, организация управления материальными запасами и рабочей силой максимизировать прибыльность? Обращались ли вы в ходе организации процесса производства к услугам специалистов по дизайну и операционному планированию?

4.  Насколько хорошо знакомы члены управленческой команды с производством? Многие предприниматели прекрасно осведомлены о товаре и его свойствах, но плохо представляют себе организацию его прибыльного массового производства.

5. Каковы ближайшие перспективы поддержания конкурентоспособности компании? Какое значение Вы придаете исследованиям и разработкам? Имеет ли компания соответствующие бюджет и персонал? Какие новые товары разрабатывает компания? Как часто вы планируете вывод на рынок новых товаров? Какие еще шаги предпримет компания для совершенствования товарной линии?

Инвесторов, рассматривающих возможность финансирования предприятий розничной торговли, будут интересовать следующие вопросы:

1.  Удалось ли предпринимателю правильно выбрать место дислокации магазина? В розничной торговле месторасположение является важнейшим факторов успеха. Местоположение должно соответствовать концепции розничной торговли и обеспечивать рынок, достаточный для ведения прибыльного бизнеса.

2. Имеет ли предприниматель четкую и ясную концепцию розничной торговли? Современные магазины должны иметь индивидуальные особенности. Едва открыв входную дверь, потребители хотели бы понять, что их ожидает в магазине. Ритейлер должен четко определить характер товаров, уровень цен и круг потребителей.

3. Какую прибыль приносит магазин? Оценила ли компания свои товары достаточно высоко, чтобы покрыть все расходы и издержки? Как воспринимает установленные цены рынок?

4. Насколько квалифицированным является менеджмент? Розничная торговля привлекает многих начинающих предпринимателей, и инвесторы уделяют большое внимание опыту управления. Какова квалификация менеджеров, непосредственно связанных с розничной торговлей?

5. Возможно ли расширить предприятие, получить франшизу или создать сеть? Возможно ли воспроизводство формата данного предприятия розничной торговли? Какие факторы ограничивают его рост?

У представителей инвесторов при составлении бизнес-плана, скорее всего, возникнут следующие вопросы к компании сферы услуг.

1. Насколько стабильным является рынок для данной услуги по ценам, позволяющим зарабатывать прибыль?

2. Обладает ли персонал специальными знаниями или навыками, необходимыми для эффективного предоставления услуги? Какой уровень профессиональной подготовки необходим новым сотрудникам?

3. Поскольку у сервисных компаний доля рабочей силы в стоимости услуг выше, чем доля материальных затрат, какие шаги предпринимает руководство для контроля за затратами по оплате труда?

4. Предусмотрело ли руководство компании выделение необходимых средств для разработки эффективного маркетингового плана?

5. Предприняло ли руководство шаги по обеспечению надлежащего контроля за качеством обслуживания?

6. Имеет ли предприятие перспективу превращения во франшизу или открытия новых отделений? Каковы возможности роста?

Пояснения и рекомендации по составлению раздела «резюме»:

Данный раздел является одним из наиболее важных разделов бизнес-плана, т.к. в нем кратко отражена суть проекта. С этого раздела начинается знакомство с проектом, и потенциальные инвесторы получают о нем первое впечатление, часто имеющее решающее значение для судьбы проекта в целом. Поэтому от того, как написано резюме, зависит, возникнет ли интерес к проекту или нет. С первых слов инвесторы должны убедиться в эффективности и реализуемости проекта. Основное требование к резюме — простота и лаконичность изложения, минимум специальных терминов. Объем не должен превышать 1—2 машинописных страниц.

Необходимо добиться запоминаемого резюме: в нем можно поместить рисунок или фотографию изделия, изображение или схему здания.

 

Список использованной литературы:

 1. Бизнес-планирование. Учебное пособие., под ред. Проф. Т.Г. Попадюк, проф. В.Я. Горфинкеля, Москва, Вузовский учебник, ИНФРА-М, 2013

2.Электронно-Библиотечная Система znanium.com

3. Бизнес-планирование: Учебник для вузов/ Под ред. В.М Попова, С.И. Ляпунова,  С.Г. Млодика. – М.: Финансы и статистика, 2012

4. Липсиц, И.А. Бизнес-план – основа успеха: Практическое пособие / И.А. Липсиц – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело, 2012.

5. Орлова, Е.Р. Бизнес-план: основные проблемы и ошибки, возникающие при его написании / Е.Р. Орлова. – 2-е изд., испр. и доп. – Омега-Л, 2012

6. Сборник бизнес-планов с комментариями и рекомендациями / Под ред. В.М. Попова. – М.: Финансы и статистика, 2012

7. Сборник бизнес-планов: практическое пособие / ред. Ю. Н. Лапыгин. – М.: Омега-Л, 2012

8. Составление бизнес-плана: нормы и рекомендации.- М.: Книга сервис,2012

9.Уткин, Э.А. Бизнес-план компании / Э.А Уткин.- М.: Изд-во «ЭКМОС»,2012.

10.Черняк, В.З. Бизнес планирование: Учебник для вузов.- М. ЮНИТИ-ДАНА,2010.

11.Шевчук, Д. А. Бизнес-планирование: учеб. пособие / Д. А. Шевчук. – Ростов н/Д.: Феникс, 2010.

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

Чтобы скачать бесплатно Рефераты на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Рефераты для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Если Реферат, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

studrb.ru

Проектное финансирование инвестиционных проектов

Инвестиции в современной экономике Российской Федерации играют огромную роль.

Именно за счет финансирования от частных и юридических лиц, а также выдачи кредитов банками компенсируется недостаток притока денег из государственного бюджета.

Одну из ведущих ролей в обеспечении финансами занимает проектное инвестирование инвестиционных проектов. Данный вид вложений обретает все большую популярность на рынке финансовых операций.

Содержание статьи

Проектное финансирование — что это?

Это вид финансирования бизнес-проектов, при котором денежные средства берутся в долг у банка. При этом в виде залога выступают будущие денежные потоки, то есть доходы от проекта, а также активы, которые планируется приобрести по мере реализации.

Данный вид финансирования является долгосрочным, то есть рассчитанным на длительное возвращение взятых в кредит денежных средств. Логично брать такой заем для масштабных инвестиционных проектов, так как поток финансов при этом выше, а значит, гарантий их возвращения для банковских институтов больше.

Как и любой из видов привлечения инвестиций проектное финансирование имеет положительные стороны и отрицательные. К плюсам относится:

  • получение денег от инвестора на продолжительное время;
  • возможная отсрочка оплаты;
  • отсутствие залогов, которые бы составляли 150-200% от оцененной стоимости бизнес-проекта.

Однако есть и негативные особенности данного типа обеспечения денежными средствами инвестиционных проектов. Например:

  1. Из-за того, что страховым имуществом, которое выступает в роли залога, является только оборудование для технического обеспечения производства, а также будущие доходы от бизнес-проекта, то многие заемщики не рискуют выдавать деньги в кредит, так как такие заемные средства часто не возвращаются.
  2. В случае если денежные средств, то банковское учреждение, выдавшее кредит, получает право собственности на все залоговое имущество. Однако сложность в реализации этой финансовой операции в том, что достаточно сложно произвести продажу, чтобы вернуть деньги, выданные в кредит.

Что такое инвестиционные проекты?

Инвестиционный проект – это проект, реализация которого выполняется за счет средств, получаемых от инвесторов. Инвестирование проводится различными способами. Само инвестирование проводится с целью получения дохода, поэтому логично, что часть доходов от проекта будет передана инвесторам.

В этом плане проектное инвестирование более выгодно для владельца предприятия — ему не нужно делить доходы от своего бизнеса с инвесторами.

Он отдает денежные средства без высоких процентных ставок. Минус при этом – некоторое замедление процесса развития его бизнеса.

Бизнес-план в этом случае значит аргументированное обоснование инвестиционного проекта, его оценка, исследование доходов, рисков и актуальности.

Как осуществляется финансирование

Существуют различные способы финансирования инвестиционных проектов, выбор которых нужно проводить на основе анализа сферы будущей деятельности, актуальности проекта, его значения в аспекте национальной экономики, а также многих других факторов. На данный момент выделяют:

  1. Самостоятельное финансирование проекта. В этом случае для реализации своего замысла владелец использует только средства, которые получает от своего же проекта. Применим он только к небольшим проектам, так как невозможно только за счет собственных средств реализовать масштабный замысел – их просто не хватит на первых порах.
  2. Долевое финансирование, то есть привлечение софинансистов, между которыми в будущем будут делиться доходы соответственно проценту их вкладов.
  3. Обеспечение денежными средствами за счет получения займа в различных банковских институтах. К видам этого способа относится не только получение инвестиционного кредита, но и выпуск облигаций.
  4. Финансирование из государственного бюджета. Применимо в основном к значимым для страны объектам. При этом из госбюджета средства могут выделяться в разном объеме, полностью или частично покрывая всю оценочную стоимость проекта.
  5. Проектное финансирование.
  6. Смешанное привлечение денежных средств за счет комбинирования нескольких способов.

Какие организации занимаются проектным инвестированием

На территории России данный способ обеспечения проекта финансами только развивается. Из-за нестабильности экономики в стране преобладают кредитные операции с кратким сроком возвращения займа, так как кредитные институты не хотят рисковать и терять свои деньги.

Однако, если вы качественно проработаете свой бизнес-проект и убедите инвестора (в данном случае им выступает банк), то можете получить от него заем.

Многие банки в нашей стране стараются наладить выдачу денег под будущий поток финансов для инвестиционных проектов.

Примером таких организаций являются:

«ФК Открытие»;
«Газпромбанк»;
«БПС-Сбербанк»;
«Зенит» и прочие.

При выборе банка для оформления займа обязательно поинтересуйтесь его репутацией, а также его положением на финансовом рынке.

Расчет срока окупаемости инвестиционного проекта.

Принципы и методы оценки эффективности инвестиционных проектов.

Что такое NPV проекта и как произвести его расчет.

Об анализе чувствительности инвестиционного проекта: пример расчета и исходные данные.

kudainvestiruem.ru

Финансирование бизнеса

Финансирование бизнеса осуществляется за счет собственного капитала, вложений из собственной прибыли, бюджетных средств, кредитования и венчурного финансирования. Основная часть финансирования приходится на собственный капитал. В случае кредитования в качестве обеспечения заемных средств возможно предоставление залога (имеющегося или приобретаемого имущества) и поручительства физических и/или юридических лиц.

 

 

Бюджетные средства

 

Существуют разноплановые государственные программы для малого бизнеса, например, беспроцентные кредиты и лизинги, возмещение процентов по кредиту, компенсации затрат на приобретение основных средств производства, предоставление поручительств и гарантий по кредитам предприятий с недостаточным залоговым обеспечением.

 

Сначала необходимо выяснить, получены ли средства из федерального бюджета на программы кредитования малого бизнеса тем регионом, где планируется развитие проекта. Потом внимательно изучить условия и подробности, изложенные в официальном документе по данной программе.

 

Далее предприниматель предоставляет пакет документов, куда включается бизнес-план, написанный по определенной форме. Кроме того существует конкурсный отбор.

 

Большому количеству бизнесменов, оценивающих свой бизнес как устойчивый, не хватает средств на его развитие.

 

Кредиты для импорта

 

 

Российские внешнеторговые компании с удовольствием пользуются такими банковскими продуктами как торговое финансирование и документарный бизнес.

 

Если компании необходимы заемные средства под приобретение иностранных товаров или услуг, можно воспользоваться постимпортным финансированием с отсрочкой платежа.В рамках контракта клиент-импортер открывает в банке аккредитив в пользу иностранного продавца. Зарубежный банк предоставляет оплату продавцу после отгрузки товара или предоставления услуги, предоставляя Сбербанку отсрочку платежа. Клиенту-импортеру предоставляет отсрочку, в свою очередь, Сбербанк.

 

Если предприятие импортирует капиталоемкие товары или услуги, можно воспользоваться долглсрочным финансированием с поддержкой экспортных кредитных агенств.Этот продукт подходит для финансирования услуг капитального характера, например, строительные и инвестиционные проэкты с участием зарубежных подрядчиков.

 

 

Кредиты для экспорта

 

Для поставщиков несырьевого экспорта есть разные варианты финансирования под страховое покрытие Российского агенства по страхованию экспортных кредитов и инвестиций.

 

 

Кредиты для внутренней торговли

 

Внутрироссийский аккредитив с возможностью совершения банком досрочных платежей в рамках отсрочки, предоставляемой получателем средств позволяет резидентам не только проводить защищенные расчеты, но и дает возможность организовать финансирование внутрироссийской торговой сделки.

 

Финансирование текущей деятельности

 

Это кредит на приобретение сырья и материалов, оплату товаров и услуг, выплату зароботной платы и связанных с ней обязательных платежей, а так же финансирование других текущих потребностей.

 

 

Документарные операции

Это выпуск гарантий, открытие аккредитивов, осуществление платежей по инкассо, авалирование векселей по распоряжению клиента.

 

 

Факторинг

 

Это целый комплекс обслуживания. Состоящий из следующих элементов:

 

* Финансирование — оплата документов, подтверждающих отгрузку товара покупателю на условиях отсрочки платежа.

 

* Сервис — управление дебиторской задолженностью.

 

* Факторинговое финансирование, по условиям которого риск неуплаты должником обязательств по контракту распределяется между банком и клиентом, при этом клиент выступает поручителем должника по контракту в размере, определенном в « уровне поручительства клиента».

 

 

Венчурное финансирование

 

* Прямое финансирование, которое дает максимальный риск, но и максимальную прибыль при удачном исходе.

 

* Совместное инвестирование крупного инновационного проекта, при котором риск минимизируется за счет разделения его на несколько составляющих, но и уменьшается индивидуальная прибыль.

 

* Участие в независимых венчурных фондах, которое позволяет рассредоточить финансовый риск и не требует от инвесторов значительных вложений и навыков управления, так как венчурные фонды создаются и управляются профессионалами.

 

 

Временная эволюция методов финансирования предприятия

 

1. На стартовом этапе финансовое обеспечение проекта, как правило, полностью осуществляется за счет ресурсов самого предпринимателя, поскольку никакие другие источники для него недоступны кроме дорогих и рискованых займов от физических лиц или кредитных кооперативов.

 

2. В процессе развития предприятие получает такой важный инструмент финансирования, как кредиторская задолженность. При грамотной политике в заключении договоров с поставщиками, можно добиться существенных отсрочек и таким образом, расширять свой бизнес.

 

3. Прибыль предприятия и банковские кредиты, субсидирование деятельности.

 

4. На этом этапе развития уже можно расчитывать на получение более «длинных» банковских кредитов и лизинг. Крупные лизинговые компании могут приобретать необходимое оборудование за рубежом или у поставщиков на более выгодных условиях, что иногда нивелирует разницу в процентах между банковским кредитом и лизинговыми платежами.

utmagazine.ru

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о